文章核心观点 - 2025年关税和地缘政治给科技与AI股票带来重大阻力，但当前部分领先AI和科技股估值更合理，若关税措施不严重，可能是投资良机，推荐英伟达、维谛技术和帕兰提尔科技三只AI股票 [1][3] 行业情况 - 2025年关税和地缘政治成科技与AI股票主要逆风因素，部分去年大赢家如维谛技术和英伟达股价从近期高点分别下跌50%和30% [1] - 近期市场不确定性围绕特朗普预计宣布的新贸易关税，虽有此消息，美国股指近日在月内大幅抛售反弹后表现出惊人韧性 [2] - AI股票在此次调整中受冲击大，维谛技术和英伟达目前股价处于历史折价水平 [7] - 尽管媒体对AI的报道趋于谨慎，但AI实际需求呈爆发式增长，采用在加速，基础设施在扩展，企业需求持续增加 [17][18] 帕兰提尔科技 - 专注应用人工智能和高级数据分析，软件平台用于国防、医疗、能源和金融等关键任务，在政府和商业领域根基深厚，竞争优势明显 [4] - 2025年销售和收益预计增长超30%，2026年增长25%，是AI领域增长最快的公司之一 [5] - 尽管科技和AI股整体疲软，其股价年初至今上涨15%，是2025年少数仍为正收益的AI龙头股之一 [5] - 目前远期市盈率为150倍，鉴于其增长轨迹、市场地位和客户粘性，投资者愿意为其长期潜力买单 [8] - 需关注其股价走势，若高于90美元可能上涨，低于80美元可能下跌 [8] 维谛技术 - 为数据中心、通信网络及商业和工业环境提供关键基础设施和服务，是数字经济发展的关键推动者 [9] - 预计今年销售增长15%，明年增长14%，未来三到五年每股收益年增长率达27%，在同类公司中处于高位 [10] - 目前远期市盈率为21倍，低于市场平均和自身五年中位数，PEG比率为0.78，估值有吸引力，是投资数据中心建设和数字基础设施繁荣的优质选择 [11] 英伟达 - 是AI革命的领导者，其GPU被视为AI训练和推理的黄金标准，在性能和软件生态系统集成方面领先多年，处于AI经济核心地位 [14] - 预计今年销售增长52%，明年增长23%，未来三到五年每股收益年增长率达26%，显示出强大的市场地位和增长机会 [15] - 目前远期市盈率为25倍，远低于10年中位数45倍，按历史标准估值合理 [16] 投资建议 - 维谛技术、帕兰提尔科技和英伟达在AI生态系统中各有重要作用，是参与下一波AI驱动创新的优质选择 [19] - 对于长期投资者，当前市场波动可能是在AI周期下一阶段开始前，以更合理估值建仓或加仓这些龙头股的难得机会 [20]