文章核心观点 - 盖璞（GAP）和阿贝克隆比&费奇（ANF）在零售服装和鞋类领域竞争，文章对比二者策略、财务表现和市场定位，认为盖璞增长轨迹更有吸引力，是更好的投资选择 [1][2][21] 盖璞情况 市场地位与挑战 - 作为服装行业巨头，凭借多元化品牌组合保持强大市场地位，但受快时尚和直接面向消费者品牌挑战 [3] 战略举措与成果 - 实施战略转型，注重供应链效率、成本削减和数字化转型，投资产品创新、可持续性和高调合作，拓展国际市场和加速电商增长 [4] 财务预期 - 预计2025财年销售额增长1 - 2%，将产生约1.5亿美元成本节约，部分用于再投资增长，部分抵消通胀压力 [5] 面临挑战 - 宏观经济不确定性和潜在关税影响是挑战，但预计对利润率影响较小 [6] 共识估计 - Zacks共识估计其2025财年销售额和每股收益同比分别增长1.6%和7.7%，过去30天每股收益估计上调10.7% [14] 价格表现与估值 - 年初至今股价下跌5.2%，远期市销率为0.55倍，高于过去三年中位数，估值角度看股票便宜 [17][19] 阿贝克隆比&费奇情况 市场转型与增长 - 成功重塑品牌，采用更具包容性和时尚前沿的方式，吸引千禧一代和Z世代，实现强劲销售增长 [7] 财务表现 - 2024财年净销售额同比增长16%至49.5亿美元，可比销售额增长17% [8] 战略举措 - 专注数字转型、全渠道拓展和产品多元化投资，采用Read & React库存模型，实施直接面向消费者战略 [9] 财务预期 - 预计2025财年销售额增长3 - 5%，营业利润率为14 - 15% [11] 面临挑战 - 面临运营成本上升问题，2025财年上半年具有挑战性，第一季度每股收益指引低于上年，预计关税影响500万美元 [12][13] 共识估计 - Zacks共识估计其2025财年销售额和每股收益同比分别增长4.6%和3.5%，过去30天每股收益估计下调0.8% [15] 价格表现与估值 - 年初至今股价下跌44.2%，远期市销率为0.81倍，高于过去三年中位数，估值较高但反映投资战略 [17][19][20] 结论 - 盖璞增长轨迹更有吸引力，扩张速度更快，盈利能力提高，品牌组合多元化，对中美加墨进口依赖小，估值有折扣，是更好的投资选择；阿贝克隆比虽有进展但面临运营成本上升和关税影响等挑战 [21][22][23]