公司评级与目标价 - 摩根大通分析师Zach Parham维持对Magnolia Oil & Gas的中性评级 目标价为24美元 [1] 资本支出与财务指标 - 公司承诺将资本支出控制在EBITDA的55%以下 [1] - 预计资本支出将保持在EBITDA的50%以下 主要由于天然气业务敞口 [2] - 2025年资本支出预计为4.78亿美元 自由现金流预计为4.58亿美元 [3] 生产与运营 - 公司维持2台钻机/1个压裂队的作业计划 [1] - Giddings和Karnes油井的生产效率呈现积极趋势 可能带来产量小幅超预期 [2] - 2025年总产量预计为96.1千桶油当量/日(同比增长7%) 原油产量预计为39.4千桶/日(同比增长3%) [2] - 第一季度原油产量预计为39.0千桶/日 总产量预计为94.0千桶油当量/日 均超市场预期 [3] 财务表现 - 第一季度每股现金流预计为1.20美元 [3] - 第一季度EBITDA预计为2.51亿美元 较市场预期的2.44亿美元高出3% [3] - 当季现金回报总额为7700万美元 包括每股0.15美元股息和4800万美元股票回购 [4] 市场表现 - 公司股价周五下跌10.9% 报收于20.94美元 [4]