文章核心观点 每日经济新闻发布23家A股上市银行2024年报观察，其中建设银行全年营收同比降2.54%、归母净利润同比增0.88%，四季度单季营收净利同比增速回暖，资产质量整体可控，首次覆盖给予“买入”评级 [1][2][4] 营收与利润情况 - 2024年营业收入同比降2.54%，降幅较前三季度收窄0.76个百分点，归母净利润同比增速为0.88%，较前三季度增速回升0.75个百分点 [2] - 预测2025 - 2027年营收为7745.83亿元、8189.58亿元、8749.92亿元，同比增速为3.26%、5.73%、6.84%；归母净利润为3386.91亿元、3482.71亿元、3598.82亿元，同比增速为0.93%、2.83%、3.33% [4] 资产规模与结构 - 截至2024年末，总资产规模达40.57万亿元，同比增长5.86%，贷款总额较上年末增长8.33%，占资产总额比重较上年提升1.45个百分点，存款总额较上年末增长3.73% [2] 资产质量 - 2024年末不良率较三季度末下降1bp至1.34%，对公贷款不良率较二季度末环比下降4bps至1.65%，零售贷款不良率较二季度末上升14bps至0.98% [3] - 整体关注类贷款占比1.89%，较二季度末下降18bps，逾期贷款占比1.28%，较二季度末提升1bp [3] - 拨备覆盖率较三季度末下降3.43个百分点至233.60%，在国有大行中保持较好水平 [3] 净息差与存款成本 - 2024年净息差较二季度末下降3bps至1.51%，降幅边际收窄 [3] - 活期存款占比维持42.43%高位，存款付息率1.65%，同比下降12BPs [3] 投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [4]