文章核心观点 - 对比Brinker International（EAT）和Darden Restaurants（DRI）两只股票，认为当前Brinker更具吸引力，其营销、菜单创新和扩张驱动流量与客户参与，盈利前景改善，而Darden虽运营稳健但增长预期稍弱 [1][16][17] 分组1：Brinker优势分析 - 通过销售建设举措推动流量和收入，如简化菜单、创新、强化价值主张和改善食物呈现 [1] - 2025财年第二季度，营销活动带动流量和客数增长，Chili's销售额同比增长31.4%，流量增长19.9% [2] - 持续扩张，2024财年开设9家新Chili's餐厅，2025财年计划国内开设9 - 11家、国际开设21 - 25家 [3] - 注重菜单调整，2025财年第二季度食品创新推动增长，Triple Dipper活动影响显著，占第二财季总销售额14% [4] - 计划在2025财年第四季度推出更多食品创新，预计新菜品将增加客流量 [5] 分组2：Darden优势分析 - 收购Cheddar's Scratch Kitchen带来价值，增强规模，受益于其强劲表现 [6] - 与Uber扩大合作，在10家Cheddar's Scratch Kitchen门店开展按需配送试点项目 [7] - 持续扩张，2025财年预计净开50 - 55家新餐厅，2026财年计划开60 - 65家 [8] - LongHorn Steakhouse专注核心菜单、烹饪创新和提供地方风味，2025财年第三季度销售额同比增长5.1%至7.681亿美元 [8] 分组3：Zacks共识估计对比 - Brinker 2025财年销售额和每股收益预计同比增长18.7%和102.4%，过去60天盈利预测上调3.4% [9] - Darden 2025财年销售额和每股收益预计同比增长6%和7%，过去30天盈利预测下调0.2% [10] 分组4：价格表现与估值 - 过去一年Brinker股价飙升185.2%，跑赢行业0.8%的跌幅和标普500指数2.1%的跌幅，DRI股价上涨19.4% [11] - Brinker的远期12个月市盈率为15.00倍，高于过去两年中位数12.23倍；DRI的远期盈利倍数为17.89倍，接近同期中位数17.21倍 [14]