可转换债券发行与回购 - 公司完成11亿美元新可转换债券发行，并回购约10525亿美元2026年到期的125%可转换票据本金[1][2] - 新债券结构包含PIF支持的预付远期股票购买协议，5年期期限，通过上限期权将有效转换价设定为480美元/股[1][3] - 初始购买者全额行使1亿美元额外购买权，使发行总额达到11亿美元[2] 资金用途与财务策略 - 净募集资金约10822亿美元，扣除承销折扣及发行费用后，1183亿美元用于支付上限期权成本，9356亿美元用于回购2026年到期票据[4] - 剩余资金将用于一般企业用途[4] - 公司可选择现金、股票或组合方式结算未来债券转换，以灵活管理稀释效应和现金支出[5] 市场定位与合作伙伴关系 - 公司强调PIF支持是其关键战略优势，此次发行进一步强化双方合作关系[3] - 有效转换价480美元较2025年4月2日纳斯达克收盘价240美元溢价100%，上限期权设计减轻潜在稀释影响[3] 公司背景与技术优势 - 公司专注于高端电动汽车制造，Lucid Air和Gravity车型以性能、设计、空间及能效领先行业[6] - 垂直整合的亚利桑那工厂支撑生产，技术创新推动电动汽车技术前沿发展[6]