文章核心观点 - 半导体板块9日盘中大幅走高，中信证券和国信证券均看好模拟芯片方向，认为自主可控和国产替代趋势下模拟芯片受益，且模拟芯片企业业绩改善趋势明显 [1][2] 半导体板块表现 - 9日盘中半导体板块大幅走高，华岭股份30%涨停，国民技术20%涨停，台基股份等涨超10%，紫光国微涨停 [1] 中信证券观点 - 当前自主可控是重要且紧迫的任务，短期模拟芯片方向最受益，长周期低国产化率细分赛道有望受益 [1] - 科技产业领域会出现更多自上而下的资源整合趋势，加速解决卡脖子问题 [1] - 中国民族品牌出海拓展美国以外市场是大势所趋，配合民族品牌出海的供应链龙头中长期有望受益于品牌端格局洗牌和国内成本优势 [1] 国信证券观点 - 国际贸易摩擦加剧有望加速半导体国产替代进程，建议重点关注模拟芯片板块 [2] - 模拟芯片国产化率低，全球前两大模拟芯片企业为美国厂商，我国模拟芯片企业加大研发投入，储备新料号，采用成熟制程，国内产能充足，有国产替代能力和空间 [2] - 4月进入财报密集披露期，模拟芯片企业前两年盈利水平偏低，2025年随着新产品放量、下游去库完成、毛利率修复和控费，业绩改善趋势明显 [2]