文章核心观点 - 港股今日低开高走三大指数午后拉红，南向资金净买额创新高，银河证券指出中长期港股市场配置价值较高的有消费、科技、高股息三大主线 [1] 蓝筹股表现 - 小米集团-W涨7.71%，成交额274.28亿港元，贡献恒指87.55点，汇丰称其受美国关税政策影响小于苹果供应商，大和认为股价下跌是买入机会 [2] - 中芯国际涨10.47%，贡献恒指30.56点；海底捞涨6.7%，贡献恒指3.51点；友邦保险跌6.02%，拖累恒指57.56点；中石油跌4.94%，拖累恒指9.44点 [2] 热门板块表现 大消费股 - 内需政策有望加码落地，大消费股走势强劲，中国中免涨23.66%，中国飞鹤涨11.03%，海底捞涨6.7%，蜜雪集团涨6.54%，华润啤酒涨6.4% [3] 半导体股 - 半导体国产化进程料提速，板块涨幅居前，上海复旦涨10.67%，中芯国际涨10.47%，华虹半导体涨8.06%，宏光半导体涨7.95% [5] 军工股 - 地缘变局或重塑军工价值逻辑，板块涨幅居前，中船防务涨15.88%，中航科工涨8.01%，航天控股涨5.97% [6] 内房、物管股 - 内房、物管股携手走高，融创中国涨12.59%，新城发展涨10.61%，华润万象生活涨5.66%，世茂服务涨5.33% [7] 石油股 - 近期油价走低，石油股继续承压，中石油跌4.94%，中石化跌1.31%，中海油跌1.24% [8] 行业政策与分析 - 方正证券称美国对等关税或影响中国商品出口，后续促消费政策有望加码，建议关注医美、新消费板块 [4] - 国家税务总局推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务至全国 [4] - 中信证券认为美国加征关税对本土半导体产业直接影响有限，我国加征关税利于部分细分领域，国产化进程将提速 [5][6] - 中航证券看好军工板块独立行情，认为二季度板块有望回暖 [6] - 财政部、住建部开展城市更新行动补助，一线城市研究房地产稳市政策，国联民生证券认为地产将受益于流动性释放 [7] - 中信证券认为2025年物业服务行业将迎来价格机制、运营质量、现金分红三大机遇 [8] - 高盛分析师预计极端情形下2026年底布伦特原油将跌破40美元，基本情景预测明年12月为55美元 [9] 热门异动股 - 潼关黄金复牌涨16.28%，向许国明及紫金金属发行股份集资2.25亿港元用于金矿生产线等项目，完成后紫金持股3.82% [10] - 荣昌生物午后拉升涨9.59%，其创新药泰它西普治疗全身型重症肌无力3期研究结果亮相AAN年会，数据显示有显著临床意义 [11][12]