文章核心观点 - 计算机存储设备行业长期有望受益于数据生成增长，但面临贸易紧张、宏观经济动荡等挑战；行业排名显示前景光明，但过去一年表现不佳；推荐关注Super Micro Computer、Quantum Corporation和NetApp三家公司 [1][2][10] 行业描述 - 行业内公司设计、开发、制造和销售各种硬盘驱动器和固态硬盘，用于多种设备；部分公司提供软件定义的全闪存解决方案、高性能模块化内存子系统等产品和服务，还有公司提供专用服务器 [3] 行业趋势 云存储技术创新 - 从硬件存储到云存储的广泛选择推动行业增长；公司依靠AI、机器学习、虚拟化技术和边缘计算架构管理和优化存储解决方案；Kubernetes存储的流行促进大容量存储产品部署 [4] 5G快速实施 - 5G加速部署和智能手机市场反弹将推动行业发展；企业数据爆炸和混合工作模式增加对数据密集型应用的需求，提升对高存储能力SSD和智能手机内存的需求 [5] IT支出增加 - 贸易紧张和关税影响全球宏观经济和供应链，不确定性和通胀压力可能影响中小企业支出，短期内影响行业表现；但预计2025年全球IT支出将达5.61万亿美元，增长9.8%，设备板块预计增长10.4% [6][7] PC出货量不确定 - 2025年第一季度全球PC出货量同比增长4.9%，但新关税可能对PC市场产生通胀影响，延迟IT支出；全球衰退仍是担忧因素 [8][9] 行业排名与表现 行业排名 - 该行业在Zacks计算机与技术板块内，Zacks行业排名第66，处于前27%，显示近期前景光明 [10] 市场表现 - 过去一年，行业表现逊于标准普尔500指数和大盘板块，行业下跌50.6%，标准普尔500指数下跌2.9%，大盘板块下跌8.3% [12] 行业估值 - 基于未来12个月的市盈率，行业目前为13.10倍，低于标准普尔500指数的18.28倍和板块的20.18倍；过去五年，行业市盈率最高达194.54倍，最低为10.32倍，中位数为16.78倍 [15] 推荐公司 Super Micro Computer - 为AI/ML、云、HPC、存储和5G/边缘技术提供IT解决方案；其机架式即插即用AI和IT解决方案受关注；预计到2026财年实现400亿美元年销售额，较2024财年增长超168%；液冷服务器解决方案有优势，与NVIDIA合作扩展；目前Zacks排名第2（买入），过去一年股价下跌65.1% [18][19][22] Quantum Corporation - 提供端到端数据管理解决方案，服务多个行业；Myriad和ActiveScale产品需求良好，2025年1月升级Myriad全闪存文件系统；DXi数据保护设备获重大交易；2025年3月推出Quantum GO Refresh；目前Zacks排名第2，预计2025财年亏损4.82美元/股，过去一年股价下跌2% [25][26][29] NetApp - 提供企业存储、数据管理软件及硬件产品和服务；现代全闪存阵列需求增加，新AFF A系列有潜力；Keystone-as-a-service和公共云存储服务推动收入增长；2025财年第三季度赢得超100个AI和数据湖现代化交易；下调2025财年展望，预计全年收入64.9 - 66.4亿美元；目前Zacks排名第3（持有），预计2025财年每股收益7.23美元，过去一年股价下跌25.8% [31][32][36]