文章核心观点 - 伯灵顿商店公司虽面临成本上升挑战，但凭借策略调整、门店扩张等展现强劲势头，股票估值低于行业规范，对注重价值和增长的投资者有吸引力，建议持有 [18] 公司股价表现 - 公司股价较2024年11月25日达到的52周高点298.89美元下跌26.6%，过去一年股价上涨12.6%，跑赢Zacks零售折扣店行业7.7%的涨幅 [1] - 公司表现优于零售批发行业3.3%的增长，同期标准普尔500指数下跌1.4% [2] 公司估值情况 - 公司目前市销率显著低于行业和板块平均水平，未来12个月市销率为1.19，低于行业平均的1.68和板块平均的1.36，价值评分为B，凸显投资吸引力 [5] 公司策略成效 - 公司转向Burlington 2.0模式，精简商品组合，提升价值主张，促进第四财季同店销售增长，深化客户参与度和品牌认知度 [8] - 公司灵活的商品采购策略使其能快速应对市场变化，在返校季和秋季天气异常时展现出运营灵活性，获得竞争优势 [9] 公司门店扩张 - 2024财年公司净增101家门店，超过年度目标，预计2025和2026财年每年至少新增100家净新店 [11] - 新门店和搬迁门店表现良好，公司利用有利的房地产趋势，扩大全国布局，有望在折扣零售市场获得更大份额 [12] 公司2025财年展望 - 公司预计2025财年总销售额增长6 - 8%，同店销售额预计增长0 - 2%，预计调整后息税前利润率提高0 - 30个基点，调整后每股收益预计达8.70 - 9.30美元，资本支出预计达9.5亿美元，第一季度销售额预计同比增长5 - 7% [13][14] 公司面临挑战 - 公司面临成本上升挑战，第四财季调整后销售、一般和行政费用同比增长4%，达7.456亿美元，产品采购费用从上年同期的2.1亿美元增至2.17亿美元，预计2025财年调整后销售、一般和行政费用同比增长7.6% [15][16] - 2025财年第一季度公司预计调整后息税前利润率下降50 - 90个基点，调整后每股收益预计在1.30 - 1.45美元之间 [17] 其他零售公司推荐 - 盖璞公司目前Zacks评级为1（强力买入），预计2025财年收益和收入分别增长7.7%和1.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为77.5% [20] - Stitch Fix目前Zacks评级为2（买入），预计2025财年收益增长64.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为48.9% [21] - 德克斯户外公司目前Zacks评级为2，预计2025财年收益和收入分别增长21%和15.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为36.8% [22]