文章核心观点 - 目标公司股价创52周新低，近一个月下跌22.2%，表现逊于行业和同行，主要受市场动态、公司自身挑战等因素影响，虽有长期战略但短期面临诸多问题，投资者需谨慎 [1][2][16] 公司股价表现 - 昨日交易中触及52周新低87.35美元，收盘价88.76美元，近一个月下跌22.2% [1] - 表现逊于零售折扣店行业（下跌2.5%）、标普500指数（下跌9.9%）和零售批发板块（下跌8.7%） [2] - 落后于同行，如美元树和达乐公司股价分别上涨5.9%和3.3%，好市多下跌2.4% [2] 股价下跌原因 - 发布2025财年第一季度谨慎展望，因消费者不确定性、2月净销售额略有下降、关税担忧和费用时间安排等面临利润压力 [3] - 2月整体业绩平淡，美国异常寒冷天气影响服装销售，消费者信心减弱导致非必需品需求疲软 [4] - 大量收入来自非必需品领域，该领域易受外部冲击影响 [5] - 中美关税动态带来持续风险，关税进一步升级会增加成本、压缩利润 [6] 公司业绩指引 - 2025财年净销售额预计增长约1%，同店销售额持平，营业利润率有望小幅改善，调整后每股收益预计在8.80 - 9.80美元 [7] 共识预期变化 - 过去60天，当前财年和下一财年每股收益共识预期分别下降14美分和20美分，至9.18美元和9.92美元 [8] 公司战略举措 - 计划到2030财年实现超150亿美元的收入增长，利用品牌、产品组合和电商能力巩固市场地位 [9] - 2025财年计划开设超20家新店并改造部分现有门店，同日送达等服务增长超25%，2024年会员增加1300万 [10] - 多品类产品组合巩固一站式购物地位，310亿美元自有品牌组合是竞争优势 [11] - 第三方市场Target Plus在2024财年商品交易总额超10亿美元，预计五年内达50亿美元，广告业务预计五年内规模翻倍 [12] - 用人工智能驱动解决方案优化库存管理，引入新包裹配送方案，2025财年计划投资40 - 50亿美元用于门店改造等 [13] 公司估值情况 - 目前12个月远期市盈率为9.52倍，低于行业平均29.43倍和过去一年中值14.82倍，也低于同行 [14] - 低股价可能反映潜在问题，并非明确投资机会 [15] 投资建议 - 现有股东需有耐心和长期视角，新投资者可等待稳定信号，目前评级为持有 [16]