文章核心观点 公司2025财年第三季度净销售额同比连续三个季度增长,连续四个季度实现正经营现金流,出售医疗资产强化了资产负债表,虽有一次性医疗资产处置损失,但非GAAP指标表现良好,公司财务状况改善且宣布现金股息 [1][2][3] 第三季度财务结果 净销售额 - 2025财年第三季度净销售额为5380万美元,较上年同期的5240万美元增长2.7% [4] - 增长源于功率和微波技术集团(PMT)和Canvys销售增加,PMT销售增加210万美元(6.6%),Canvys销售增加260万美元(39.5%);医疗保健销售减少100万美元(32.3%),绿色能源解决方案(GES)销售减少220万美元(19.4%) [5] 积压订单 - 2025财年第三季度末积压订单总计1.341亿美元,较第二季度末的1.426亿美元有所下降,主要是GES、Canvys和医疗保健业务下降 [6] 毛利率 - 第三季度毛利率为净销售额的31.0%,高于上年同期的29.5% [7] - GES毛利率从26.6%增至32.8%,PMT毛利率从28.3%增至30.8%,Canvys毛利率从34.4%降至33.2%,医疗保健毛利率从41.6%降至15.5% [7] 运营费用 - 运营费用为1450万美元,较上年同期的1440万美元略有增加,主要因员工薪酬费用增加,部分被研发和专业服务费用降低抵消 [8] 资产处置损失 - 因2025年1月24日出售大部分医疗资产,产生490万美元资产处置损失 [9] 运营损益 - 运营亏损270万美元,非GAAP运营收入为220万美元,上年同期运营收入为100万美元 [11] 其他费用 - 2025财年第三季度其他费用(包括利息收入和外汇)为30万美元,上年同期少于10万美元 [11] 所得税 - 所得税收益为100万美元,非GAAP所得税拨备为20万美元,上年同期所得税拨备为20万美元 [12] 净损益 - 净亏损210万美元,非GAAP净收入为160万美元,上年同期净收入为80万美元 [13] EBITDA - EBITDA为负210万美元,调整后EBITDA(排除医疗资产出售损失)为280万美元,上年同期为210万美元 [14] 现金状况 - 截至2025年3月1日,公司现金及现金等价物为3670万美元,排除医疗资产出售为2850万美元,高于2024年11月30日的2660万美元 [15] 前九个月财务总结 净销售额 - 2025财年前九个月净销售额为1.57亿美元,较2024财年同期的1.491亿美元增长5.3% [16] - PMT销售增加360万美元(3.7%),GES销售增加480万美元(26.0%),医疗保健销售减少40万美元(4.9%),Canvys销售减少10万美元(0.4%) [16] 毛利 - 毛利增至4840万美元,毛利率为净销售额的30.8%,高于2024财年同期的30.3% [16] 运营费用 - 运营费用增至4660万美元,主要因员工薪酬费用增加,部分被研发费用降低抵消 [16] 资产处置损失 - 因出售大部分医疗资产,产生490万美元资产处置损失 [16] 运营损益 - 运营亏损310万美元,非GAAP运营收入为180万美元,2024财年同期运营收入为50万美元 [16] 其他费用 - 其他费用为40万美元,2024财年同期为20万美元 [16] 所得税 - 所得税收益为130万美元,非GAAP所得税拨备为1000美元,2024财年同期所得税拨备为10万美元 [16] 净损益 - 净亏损220万美元,非GAAP净收入为140万美元,2024财年同期净收入为20万美元 [16] EBITDA - EBITDA为负50万美元,调整后EBITDA(排除医疗资产出售损失)为450万美元,2024财年同期为350万美元 [16] 现金股息 - 董事会宣布向普通股股东每股派发0.06美元季度现金股息,向B类普通股股东每股派发0.054美元现金股息,将于2025年5月28日支付给5月9日登记在册的股东 [18] 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标,包括非GAAP运营收入、非GAAP税前收入、非GAAP所得税收益或费用、非GAAP净收入、非GAAP摊薄每股收益、EBITDA和调整后EBITDA,以排除医疗资产出售的一次性损失,管理层认为这些指标有助于投资者评估公司财务表现 [20][21][22] 会议信息 - 公司将于2025年4月10日上午9点举办电话会议和问答环节,讨论2025财年第三季度业绩,参与者可注册参加,会议重播将于4月11日下午1点开始,持续七天 [25][26] 公司概况 - 公司是全球领先的工程解决方案、绿色能源产品、电网和微波管及相关消耗品制造商,产品约50%在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产,服务于多个市场,战略是基于核心工程和制造能力提供专业技术和工程解决方案 [29] 财务报表 合并资产负债表 - 截至2025年3月1日,总资产为1.8981亿美元,总负债为3691万美元,股东权益为1.529亿美元 [32][33] 综合损益表 - 2025财年第三季度净亏损205.7万美元,前九个月净亏损221.8万美元 [35] 现金流量表 - 2025财年第三季度经营活动产生的净现金为460.1万美元,投资活动产生的净现金为643.6万美元,融资活动使用的净现金为85.2万美元 [37] 净销售额和毛利 - 按战略业务部门划分,2025财年第三季度和前九个月各部门净销售额和毛利有不同变化 [38][39] GAAP与非GAAP财务指标调节表 - 展示了2025财年第三季度和前九个月GAAP与非GAAP财务指标的调节情况 [42][43][44]
Richardson Electronics Reports Third Quarter Results; Declares Quarterly Cash Dividend