文章核心观点 - 受特朗普政府“解放日”关税影响，美国股市近五个交易日极度波动，部分人工智能基础设施股票估值可观，有短期上涨空间和长期潜力，推荐五只相关股票 [1][2] 华尔街股市波动情况 - 4月3 - 8日四个交易日，道指下跌超4500点，纳斯达克综合指数暴跌13%进入熊市，较近期高点下滑超20%，标准普尔500指数下跌超12%进入回调区，较近期峰值下跌近19%逼近熊市，4月8日收于5000点重要技术关口以下 [3][4] - 4月9日，特朗普将多数贸易伙伴关税限制在10%，标准普尔500指数上涨9.5%，道指上涨2962.86点或7.9%，纳斯达克综合指数飙升12.2% [5][6] 五只人工智能基础设施股票情况 NVIDIA Corp. - 英伟达是生成式人工智能图形处理单元全球领导者，Hopper GPU销量超130万台，Blackwell GPU向云服务提供商销量超360万台，预计2025年下半年推出Blackwell Ultra，2026年开始交付Vera Rubin，2027年和2028年分别公布Rubin Next和Feynman AI芯片路线图，新芯片组从纯生成式AI模型转向推理AI模型，Blackwell Ultra芯片预计为数据中心带来比Hopper系统多50倍收入 [8][9][10] - 英伟达当前财年（截至2026年1月）预计营收和盈利增长率分别为52.1%和47.5%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高0.5%；下一财年（截至2027年1月）预计营收和盈利增长率分别为22.7%和24.4%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高0.4% [11] - 英伟达净资产收益率为112.3%，高于标准普尔500指数的17.1%和行业的6.4%；远期市盈率为21.9%，与行业持平高于标准普尔500指数的16.5%；券商短期目标价较上一收盘价114.33美元上涨82.9%，目标价范围在120 - 220美元 [12] Broadcom Inc. - 博通受益于网络产品和定制AI加速器需求，2024财年AI收入较2023财年增长220%至122亿美元，占半导体收入41%，下一代3纳米XPUs将于2025财年下半年向超大规模客户批量发货，预计到2027年每个超大规模客户将部署100万个XPU集群，2027财年XPUs和网络可服务潜在市场规模在600 - 900亿美元 [13][14][15] - 博通当前财年（截至2025年10月）预计营收和盈利增长率分别为21%和35.5%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高0.6%；下一财年（截至2026年10月）预计营收和盈利增长率分别为15.9%和18.9%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高1.6% [16][18] - 博通净资产收益率为32.2%，高于标准普尔500指数的17.1%和行业的2.8%；券商短期目标价较上一收盘价249.25美元上涨59.7%，目标价范围在185 - 300美元 [19] Marvell Technology Inc. - 迈威尔科技受益于数据中心终端市场需求，上一季度数据中心终端市场收入同比增长98%、环比增长25%，是固态硬盘控制器市场有前景参与者，库存消化完成有望助力企业网络和运营商基础设施终端市场增长 [20][21] - 迈威尔科技当前财年（截至2026年1月）预计营收和盈利增长率分别为43.8%和75.8%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高0.4%；下一财年（截至2027年1月）预计营收和盈利增长率分别为18.9%和28%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高0.3% [22] - 迈威尔科技远期市盈率为18.2%，略低于行业的18.4%高于标准普尔500指数的16.5%；券商短期目标价较上一收盘价60.96美元上涨140.3%，目标价范围在90 - 188美元 [24] Jabil Inc. - 捷普受益于资本设备、人工智能数据中心基础设施、云及数字商务业务增长，注重终端市场和产品多元化，高自由现金流体现财务管理、资产利用和运营效率，生成式AI应用将提高自动化光学检测机器效率 [25][26] - 捷普当前财年（截至2025年8月）预计营收增长率为 - 3.4%、盈利增长率为5.5%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高2.1%；下一财年（截至2026年8月）预计营收和盈利增长率分别为3.9%和16.1%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高1.2% [27] - 捷普市盈率为13.4倍，低于行业的13.91倍和标准普尔500指数的16.49倍；市销率为0.48倍，低于行业的0.50倍和标准普尔500指数的2.60倍；净资产收益率为49.6%，高于行业的10.6%和标准普尔500指数的17.1%；券商短期目标价较上一收盘价137.38美元上涨44.9%，目标价范围在157 - 184美元 [28][30] Super Micro Computer Inc. - 超微电脑是AI/ML、云、高性能计算、存储和5G/边缘技术的IT解决方案制造商，其机架式即插即用AI和IT解决方案受关注，服务器针对英伟达高性能GPU优化，液冷服务器解决方案解决大规模AI工作负载问题，模块化和机架式解决方案促进业务和客户保留 [31][32][33] - 超微电脑当前财年（截至2025年6月）预计营收和盈利增长率分别为59.2%和15.4%，扎克斯共识预期盈利在过去7天不变；下一财年（截至2026年6月）预计营收和盈利增长率分别为46.6%和30.6%，扎克斯共识预期盈利在过去30天提高11.7% [34] - 超微电脑市盈率为12.5倍，高于行业的10.5倍低于标准普尔500指数的16.49倍；市销率为0.91倍，低于行业的1.38倍和标准普尔500指数的2.60倍；市净率为2.98倍，低于行业的6.32倍和标准普尔500指数的3.05倍；净资产收益率为26.5%，高于行业的15.7%和标准普尔500指数的17.1%；券商短期目标价较上一收盘价36.71美元上涨76.5%，目标价范围在15 - 150美元 [35][37]