市场背景 - 标普500指数在近期市场暴跌中从高点下跌多达19% [1] - 指数在4月9日反弹超过9% 但在4月10日再次大幅下跌 较历史高点低15% [1] AppLovin公司概况 - 公司开发广告技术软件 帮助开发者营销并通过移动和联网电视广告活动实现货币化 [4] - 目前正在为电子商务品牌测试类似产品 其软件依靠名为Axon的人工智能引擎来匹配广告需求与发布商库存 [4] AppLovin技术优势 - 投入大量时间和精力构建Axon推荐引擎 通过收购游戏工作室来训练优化定向的底层机器学习模型 [5] - 已发布两个版本的Axon 技术进步带来广告客户支出增加和强劲财务业绩 [5] AppLovin财务表现 - 第四季度收入增长44%至14亿美元 GAAP每股收益飙升253%至049美元 [6] - 新兴电子商务广告产品已迅速达到10亿美元的运营规模 [6] AppLovin增长机会 - 正在其他垂直领域的广告客户中试点其广告技术平台 全球有超过1000万家企业在线广告客户可能使用其平台 [7] - 华尔街预计2025年收益将增长47% 当前59倍市盈率的估值看起来合理 [8] Datadog公司概况 - 公司是可观察性和数字体验监控软件领域的领导者 平台包含二十多种性能监控产品 [9] - 软件模块构建在人工智能层上 可自动发出警报和洞察 加速事件调查 [9] Datadog市场定位 - 随着云计算和人工智能等技术使基础设施更加复杂 可观察性软件将变得越来越重要 [10] - 推出LLM Observability 这是专为大型语言模型和生成式AI设计的性能监控软件 [10] Datadog财务表现 - 第四季度客户数量增长10%至3万 现有客户平均支出增长超过10% [12] - 收入增长25%至738亿美元 非GAAP每股收益增长11%至049美元 [12] Datadog投资前景 - 公司预计2025年收益将下降8% 因在销售和营销以及研发领域扩大员工规模 [13] - 当前股价为销售额的124倍 较三年平均186倍有大幅折价 [14] - 华尔街分析师给出的目标价中位数为160美元 较近期93美元的股价有72%的上涨空间 [11]