文章核心观点 - 过去三个月Wix.com Ltd.股价大幅下跌，主要受外汇波动、市场抛售、贸易紧张等因素影响 公司虽在AI和Studio业务有发展潜力，但成本增加和外汇波动带来压力 投资者可等待有利切入点，持股者可继续持有 [1][3][16] Wix.com Ltd.股价表现 - 过去三个月公司股价大幅下跌30.7%，超过计算机IT服务行业、Zacks计算机与科技板块和标准普尔500指数的跌幅 [1] - 自2月19日公布2024年第四季度业绩以来股价持续下跌，主要因外汇波动、市场抛售、贸易紧张、供应链中断和全球衰退担忧 [3] Wix.com Ltd.业务优势 AI业务 - 聚焦生成式AI，2024年推出AI网站建设器，超100万个网站通过其创建发布，提升转化率和购买行为，增强竞争力 [5] - 2025年1月推出AI驱动的Business Launcher，帮助用户将商业想法变为现实 2024年12月推出首个盈利产品AI Site-Chat，提升客户体验和潜在销售 [6] - 在平台嵌入AI助手，新AI业务助手提高运营效率和客户转化率 专业AI营销代理处于早期推广阶段，新推出AI商业助手Astro提升用户生产力和业务运营效率 [7] WIX Studio及其他业务 - WIX Studio有超200万个账户，75%由新合作伙伴创建，产品创新推动Self Creators和Partners渠道转化 [8] - 2024年Self Creators业务增长，公司计划春季推出扩展设计能力产品，秋季推出帮助Sales Creators建立网络形象的解决方案 2025年为Partners业务推出新高级设计工具和业务应用集成 [9] - 商业板块活动推动预订和收入增长，2024年预订量增长15%，AI和Studio业务发展有望带动未来收入增长 [10] - 公司策略注重吸引高意向用户、最大化现有用户终身价值和精准营销，2024年第一季度用户群累计预订达6100万美元 [11] - 公司致力于平衡可持续收入增长和运营效率提升，目标在2025年高端实现“Rule of 45”财务策略，AI、Studio业务和运营成本管理有望提高利润率和盈利能力 [12] Wix.com Ltd.面临挑战 - 约40%收入来自非美元货币，易受外汇波动影响 2024年第四季度中期至2025年初受美元兑欧元和英镑升值影响，外汇不利 [13] - 基于1月底即期汇率，预计2025年外汇逆风将影响业绩 预计2025年总预订2.6亿美元，同比增长11 - 13%，外汇逆风预计达4500万美元 按固定汇率计算，预计2025年收入增长14 - 16%，但受3400万美元外汇影响，报告基础上增长预计为12 - 14% 2025年第一季度收入预计4.69 - 4.73亿美元，同比增长12 - 13%，固定汇率下增长13 - 14%，含约600万美元不利外汇影响 [14][15] - 面临激烈竞争和费用增加问题 [15] 投资建议 - 公司目前Zacks排名为3（持有），投资者可等待有利切入点，持股者可继续持有 [16][17] 相关行业其他股票 - C3.ai、Jack Henry & Associates和Science Applications International Corporation排名为2（买入） [18] - C3.ai 2025财年每股收益预计亏损47美分，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均惊喜率60.1%，过去一年股价下跌9.5% [19] - Jack Henry 2025财年每股收益预计5.85美元，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均惊喜率3.07%，长期盈利增长率8.6%，过去一年股价上涨1.6% [20] - Science Applications过去四个季度三次超Zacks共识预期，一次未达，平均惊喜率14.62%，上一季度盈利惊喜率28.5%，过去一年股价下跌8.6% [21]