文章核心观点 公司多盆地资产贡献大，现金流充裕、资产负债表得以强化，商品组合均衡，虽盈利预测下调但估值有吸引力、ROIC和VGM评分表现良好，投资者可考虑将其股票纳入投资组合，持有该股票的投资者可继续持有 [18][19] 公司估值 - 公司基于过去12个月企业价值与息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA TTM）的估值为3.45倍，低于美国油气勘探生产行业平均的10.18倍，也低于其五年中值4.22倍 [1] - 与同行业的Range Resources和Comstock Resources相比，公司估值更具吸引力，后两者EV/EBITDA TTM分别为9.19倍和11.07倍 [4] 公司资产与生产 - 公司拥有多盆地投资组合，专注高利润率资产，具有显著长期增长潜力，商品组合多样，对石油、天然气和天然气液体产量有均衡敞口 [2] - 公司完成对Grayson Mill Energy的收购，预计将威利斯顿盆地的总产量从每天5万桶油当量提高到15万桶油当量 [6] - 公司资产可在未来多年实现可持续生产，目前拥有的资产可维持生产水平超10年，持续的勘探活动可补充产量和增加储量 [7] 公司运营成本 - 公司低成本运营提升利润率，正努力降低钻井和完井成本，并使人员与未来业务相匹配 [8] - 由于成本管理，2024年第三季度包括税收在内的生产成本平均为每桶油当量11.39美元，较上一时期下降7%，成本节约将继续提升公司利润率 [9] 公司投资回报 - 公司过去12个月的投入资本回报率（ROIC）为8.51%，高于行业平均的7.03%，表明公司投资资金的效率高于同行 [10] - Range Resources和Comstock Resources的ROIC分别为8.49%和2.37%，低于公司水平 [12] 公司盈利情况 - 公司过去四个报告季度的盈利均好于预期，平均正盈利惊喜为8.63% [13] - 过去60天，公司2025年和2026年每股收益的Zacks共识估计分别下降了3.3%和2.57% [15] 公司股价表现 - 过去三个月，公司股价下跌25%，而行业下跌38.2% [16]