文章核心观点 - 公民金融集团将于2025年4月16日盘前公布2025年第一季度财报，预计营收下降、盈利改善，模型显示其此次盈利超预期可能性低 [1][17] 分组1：过往业绩表现 - 2024年第四季度非利息收入增加、费用降低，但净利息收入下降、贷款和存款余额减少是主要不利因素 [2] - 公司盈利两次未达Zacks共识预期、一次相符、一次超预期，平均负意外率为3.05% [2] 分组2：影响第一季度盈利的因素 净利息收入（NII） - 2025年第一季度美联储维持利率在4.25 - 4.5%，对公司NII有积极影响，但被较高资金成本部分抵消 [3] - 管理层预计第一季度NII较第四季度报告的134万美元下降1.5 - 2.5%，Zacks共识预期为13.9亿美元，较上一季度下降1.8% [4] 贷款 - 第一季度贷款情况因特朗普关税计划市场不确定，但前两个月商业和工业贷款及消费贷款需求良好，公司贷款活动有望改善 [5] - Zacks共识预期平均生息资产为1960亿美元，较上一季度略有下降 [6] 非利息收入 - 尽管美联储降息，抵押贷款利率未显著下降，公司本季度抵押贷款银行手续费可能降低，Zacks共识预期为5550万美元，较上一季度下降7.8% [7][8] - 本季度市场波动和客户活动增加，公司信托和投资服务手续费可能有所改善，Zacks共识预期为7590万美元，较上一季度略有增加 [9] - 2025年第一季度全球并购表现不佳，公司资本市场增长预计尚可，Zacks共识预期资本市场费用为1.139亿美元，环比下降5.8% [10][12] - Zacks共识预期服务收费和费用收入为1.065亿美元，较上一季度下降2.3%；卡费为9830万美元，较上一季度下降1.3% [13] - 管理层预计第一季度手续费收入较2024年第四季度下降2%，Zacks共识预期为5.539亿美元，环比下降3.5% [14] 费用 - 公司虽努力控制费用，但因开设私人银行办公室、全国业务扩张和技术投资，成本可能仍较高，管理层预计调整后非利息费用较2024年第四季度增长1 - 5.2% [15] 资产质量 - 鉴于利率维持高位和关税不确定性，公司可能为潜在不良贷款预留大量资金，预计非应计贷款为15.9亿美元，较去年同期增加8.1% [16] 分组3：模型预测与相关数据 - 公司盈利超预期可能性低，盈利ESP为 - 0.27%，Zacks排名为3 [17][18] - Zacks共识预期第一季度盈利75美分，较去年同期增长15.4%；营收为19.4亿美元，较去年同期下降0.9% [18] 分组4：可考虑的银行股 - 第一地平线公司盈利ESP为 + 3.80%，Zacks排名为3，将于4月16日公布第一季度财报，过去七天共识预期季度盈利为40美分不变 [19] - 特鲁斯特金融盈利ESP为 + 0.15%，Zacks排名为3，将于4月17日公布第一季度财报，过去一周季度盈利预期为86美分不变 [20][21]