行业概况 - 环己酮是一种有机化合物，化学式为C6H10O，为羰基碳原子包括在六元环内的饱和环酮，无色透明液体，带有泥土气息，含有痕迹量的酚时则带有薄荷味 [1] - 环己酮生产工艺主要包括氧化法和胺法，在工业上主要用作有机合成原料和溶剂，可溶解硝酸纤维素、涂料、油漆等 [1] - 我国环己酮行业起步于20世纪50年代，已形成完整产业链结构，上游原材料包括纯苯、加氢苯、环己烷等，中游为环己酮生产与供应，下游应用领域包括己内酰胺、己二酸、邻苯基苯酚等化工产品及油漆、油墨等溶剂 [3] 产业现状 - 2024年我国环己酮产能规模从2018年的521万吨增长至1092万吨，呈现持续扩张态势 [5] - 2024年全国环己酮产量达766万吨，同比增长19.69%，产品自给能力稳步提高 [5] - 下游消费市场中，己内酰胺和己二酸应用规模占比高达90.24%，其中己内酰胺占比64.37%，己二酸占比25.87% [7] 进出口 - 我国环己酮行业于2019年由净进口国转变为净出口国，2024年1-11月出口量和出口额分别达7.43万吨和6.78万吨，同比分别增长49.11%和51.63% [9] - 2024年1-11月净出口量达7.41万吨，同比增长49.34%，进出口贸易顺差额达6.68亿元，同比增长52.51% [11] 企业格局 - 行业呈现"产能集中化加速，龙头效应日益凸显"状态，华鲁恒升、鲁西化工、中国石化等凭借一体化产业链和规模化生产优势占据主导地位，前五企业总产能占比超60% [13] - 环保政策导致中小企业逐步退出市场，推动产业集中度提升 [13] - 瑞华技术2024年前三季度营业收入2.79亿元，同比增长34.48% [15] - 兰花科创2024年前三季度营业收入84.19亿元，同比下降12.34% [17] 发展趋势 - 环保政策推动技术创新，如"环己烯酯化加氢制备环己酮新技术"大幅减少"三废"排放，降低能耗 [19] - 下游应用领域拓展带动市场需求增长，己内酰胺领域需求稳定增长，化纤、溶剂等领域应用将继续保持稳定增长 [20]