关税豁免政策 - 美国海关宣布对特定税号的商品不征收第14257号行政令下的"对等关税" [1] - 豁免商品包括计算机、半导体零部件、智能手机、GPU、路由器、显示器、存储设备等 [1] - 中国的相关产品也在豁免之列 但需通过申报流程确认豁免资格 [1] 商品进口数据 - 电脑(HS代码8471)占美国总进口比例4.21% 其中26%来自中国 [2] - 智能手机(HS代码8517.13.00)占美国总进口比例1.53% 其中81%来自中国 [2] - 显示器(HS代码8528.52.00)占美国总进口比例0.19% 其中78.4%来自中国 [2] - 半导体相关设备及零部件(HS代码8486/8541等)合计占美国总进口比例11.59% 其中26.1%来自中国 [2] 政策影响分析 - 豁免政策将免除中国组装的iPhone、PC、服务器、智能手机及半导体产品出口美国时高达125%的关税 [2] - 政策旨在减轻对美国消费者的价格压力和对科技行业的冲击 [3] - 半导体和集成电路的豁免对芯片工厂建设至关重要 这些设备主要由阿斯麦、东京电子等公司生产 [3] 行业受益方 - 关税松绑将缓解供应链压力 降低贸易成本 增强出口竞争力 [3] - 对港股科技及电子制造板块构成利好 包括: - 半导体龙头中芯国际(00981) [3] - 存储芯片厂商华虹半导体(01347) [3] - 消费电子巨头舜宇光学(02382)和瑞声科技(02018) [3] - 智能终端代工企业比亚迪电子(00285) [3]