文章核心观点 M&T银行2025年第一季度财务报告显示公司财务状况整体稳定 净收入有所增长 资产质量改善 资本充足 但也面临一些挑战 如非利息收入下降和非利息费用上升等[1][42] 各部分总结 财务亮点 - 2025年第一季度净收入5.84亿美元 摊薄后每股收益3.32美元 较2024年第一季度的5.31亿美元和3.02美元有所增长[1][42] - 平均总资产回报率年化1.14% 平均普通股股东权益回报率年化8.36% 较2024年第一季度的1.01%和8.14%有所提升[42] - 应税等效净利息收入17.07亿美元 较2024年第一季度的16.92亿美元略有增加[43] - 净息差从2024年第四季度的3.58%扩大至3.66% 主要因平均生息资产水平降低[7][10] - 非应计贷款占比从2024年12月31日的1.25%降至2025年3月31日的1.14% 资产质量改善[7] 首席财务官评论 - 对第一季度稳健财务结果满意 体现多元化银行模式的一致性和实力 以及资本和流动性的健康水平和信贷结果的改善[5] - 持续在人员 技术和流程方面投资 以更好服务客户 并致力于在所在社区发挥积极作用[5] 净利息收入 - 应税等效净利息收入较2024年第四季度减少3300万美元 主要因本季度少两个日历日 较2024年第一季度增加1500万美元[10][11] - 平均生息资产较2024年第四季度和第一季度均减少40亿美元 降幅2% 主要因银行计息存款平均余额减少[14][15] - 平均计息负债较2024年第四季度减少24亿美元 降幅2% 较2024年第一季度减少15亿美元 降幅1% 主要因客户和经纪定期存款到期[16][17] 信贷损失准备/资产质量 - 2025年第一季度信贷损失准备1.3亿美元 低于2024年第四季度的1.4亿美元和2024年第一季度的2亿美元[22] - 贷款损失准备金占贷款总额的比例从2024年12月31日的1.61%升至2025年3月31日的1.63% 反映宏观经济预测略有恶化[22] - 2025年第一季度净冲销总额1.14亿美元 低于2024年第四季度的1.6亿美元和2024年第一季度的1.38亿美元[22] - 2025年3月31日非应计贷款15亿美元 低于2024年12月31日的16.9亿美元和2024年3月31日的23.02亿美元[23] 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入6.11亿美元 较2024年第四季度减少4600万美元 降幅7% 较2024年第一季度增加3100万美元 增幅5%[24][25] - 抵押贷款银行业务收入 存款账户服务费 信托收入和经纪服务收入均有所增加 银行投资证券收益和其他营业收入有所减少[24][27] 非利息费用 - 2025年第一季度非利息费用14.15亿美元 较2024年第四季度增加5200万美元 增幅4% 较2024年第一季度增加1900万美元 增幅1%[26][28][29] - 薪资和员工福利费用 外部数据处理和软件成本增加 其他运营成本减少[26][36] 所得税 - 公司2025年第一季度有效所得税税率23.2% 高于2024年第四季度的22.8%和2024年第一季度的20.0% 2024年第一季度所得税费用反映了与收购People's United Financial, Inc.相关税务事项解决的净离散税收优惠[30] 资本 - 截至2025年3月31日 CET1资本比率估计为11.50% 低于2024年12月31日的11.68% 主要因本季度回购股票[7][31] - 公司资本比率远高于监管要求 2025年第一季度普通股和优先股现金股息分别为2.23亿美元和3600万美元[32] - 2025年第一季度公司按资本计划回购3415303股普通股 总成本6.62亿美元 2024年第四季度回购957988股 总成本2亿美元 2024年第一季度未进行回购[33]