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2 Growth Stocks I'd Buy -- but Only at Much Lower Prices
CRWDCrowdStrike(CRWD) The Motley Fool·2025-04-17 17:17

文章核心观点 - 尽管CrowdStrike和Palantir是发展良好的公司,但当前股价过高,投资其股票可能不合理,投资者应谨慎考虑 [1][2][10][12] 分组1:CrowdStrike公司情况 - 2025财年第四季度业绩增长显著,营收同比增长25%至10.6亿美元,调整后每股收益从去年同期的0.95美元升至1.03美元 [3] - 公司服务具有粘性,超三分之二客户购买六个或以上模块 [3] - 按GAAP标准衡量,2025财年第四季度和全年分别净亏损9200万美元和1.204亿美元,反映出行业竞争激烈 [5] - 2025财年销售和营销支出达15亿美元,其余运营费用约16亿美元,总营收成本约10亿美元,资本支出大 [5] - 难以预测公司通过规模实现的运营杠杆,因网络安全行业变化频繁快速 [6] - 股票市值达970亿美元,但仍难盈利,市销率超24,估值过高 [7] 分组2:Palantir公司情况 - 第四季度营收同比增长36%,CEO认为对大语言模型商品化的早期洞察是成功关键 [8] - 2024年GAAP净利润达4.68亿美元(2023年为2.17亿美元),但股票市盈率达517倍,估值过高 [9] 分组3:行业情况 - 2025年市场下跌,但许多成长股估值仍过高,网络安全和数据分析软件行业变化快、竞争激烈 [1][2] 分组4:投资建议 - 两家公司业务长期可能表现良好,但当前股价下投资并非明智之选,投资者应考虑行业变化及估值对应的盈利增长可能性 [10][12]