文章核心观点 - AGNC Investment虽股息诱人但商业模式风险高，过去多次削减派息，而EPR Properties和Stag Industrial能支付高额月股息且未来有望持续增加派息，因此更值得投资 [12] AGNC Investment情况 - 作为股息股表现突出，目前股息收益率达17%，是标普500指数1.4%股息收益率的10倍多，且按月支付股息 [1] - 投资由房利美等政府机构担保的抵押贷款支持证券，这些投资风险低但回报相对较低，通常固定利率为个位数中低水平 [3] - 采用杠杆策略提高回报，主要通过回购协议和动态风险管理策略保护投资组合，但投资者难以关注其股息安全性，过去曾多次削减股息 [4][5] EPR Properties情况 - 股息收益率超7%，高于多数股息股 [6] - 商业模式简单，投资体验式房地产并出租，主要签订三重净租赁协议，租户承担所有运营成本，提供稳定租金收入 [7] - 预计今年股息支付率约为现金流的70%，有较大缓冲空间，预计今年新投资2 - 3亿美元，能使每股现金流以个位数低速增长，今年股息提高3.5% [8] Stag Industrial情况 - 月股息收益率超4.5%，商业模式稳定，拥有多元化工业房地产投资组合并出租，长期租约提供稳定收入，每年以个位数低速增长 [9] - 股息支付低于稳定现金流的75%，每年有近1亿美元的额外自由现金流用于投资，财务状况保守，计划今年投资3.5 - 6.5亿美元扩大投资组合 [10] - 自2011年上市以来每年都提高股息 [11]