文章核心观点 - 对电子制造服务行业的两家领先公司天弘集团（Celestica）和捷普集团（Jabil）进行对比分析，虽天弘集团价格表现好且预计2025年销售和利润改善，但基于Zacks排名，捷普集团是更好投资选择 [16] 公司概况 天弘集团 - 全球最大电子制造服务公司之一，服务多行业原始设备制造商、云服务提供商和企业，提供制造和供应链解决方案 [1] 捷普集团 - 全球最大电子制造服务解决方案供应商之一，为多行业客户提供电子设计、生产、产品管理和售后市场服务 [2] 天弘集团优势与挑战 优势 - 有超25年制造经验，通过简化优化全球网络，致力于提供下一代云优化数据存储和领先网络解决方案，受益于生成式AI热潮 [4] - 集成下一代网络产品与硅光子封装解决方案，优化供应链以缩短上市时间，产品推动营收增长 [5] 挑战 - 产品复杂、研发成本高，运营费用高致利润率收缩，面临来自富士康、伟创力等行业巨头竞争，半导体行业周期性及关税影响业务 [6] 捷普集团优势与挑战 优势 - 在30个国家100个地点有业务，受益于长期增长驱动因素，有强大利润率和现金流，具备多方面专业能力，集中采购和单一企业资源规划系统助力供应链可视化 [7] - 注重终端市场和产品多元化，目标是任何产品或产品家族在财年运营收入或现金流占比不超5%，多元化增加收益和收入可靠性，预计营收受益于医疗、云、零售和工业领域发展及5G和云计算普及 [8] 挑战 - 面临国内外电子制造商、制造服务提供商和设计师竞争，中美地缘政治紧张及欧美中东战争带来不利影响，部分以消费者为中心市场需求低影响利润率 [9][10] Zacks预测对比 天弘集团 - 2025年销售额和每股收益预计同比增长11.7%和23.2%，过去60天每股收益预测呈上升趋势 [11] 捷普集团 - 2025年销售额预计同比下降3.4%，每股收益预计增长5.5%，过去60天每股收益预测呈上升趋势 [12] 价格表现与估值 价格表现 - 过去一年，天弘集团股价上涨83.9%，行业增长23.2%，捷普集团股价上涨3.3% [13] 估值 - 从市盈率看，捷普集团股票当前远期市盈率为13.57，低于天弘集团的15.74 [14] 综合评估 - 天弘集团Zacks排名为3（持有），捷普集团Zacks排名为2（买入），综合来看捷普集团是更好投资选择 [15][16]