文章核心观点 2025年第一季度，Westamerica Bancorporation凭借低成本存款基础取得一定收益，虽部分财务指标较2024年第四季度和2024年第一季度有所变化，但整体运营稳定，信用质量良好，具备一定流动性和资本实力 [1][2] 各部分总结 1. 净收入总结 - 2025年第一季度净收入3103.7万美元，摊薄后每股收益1.16美元，较2024年第四季度净收入3170万美元和每股收益1.19美元有所下降，较2024年第一季度净收入3641.7万美元和每股收益1.37美元降幅明显 [1][13] - 年化平均普通股权益回报率为11.9%，股东在2025年第一季度获得每股0.44美元股息 [2][13] 2. 净利息收入 - 2025年第一季度完全应税等效（FTE）基础上的净利息收入为5639万美元，较2024年第四季度的5924.7万美元和2024年第一季度的6609.4万美元下降 [3][13][15] - 2025年第一季度贷款、债券和现金的年化收益率为4.14%，资金年化成本为0.24%，与2024年第四季度持平 [3][15] 3. 贷款及其他盈利资产 - 2025年第一季度总资产61.87321亿美元，较2024年第一季度的65.25921亿美元下降5.2%，较2024年第四季度的62.43799亿美元也有所下降 [17] - 总贷款7.89935亿美元，较2024年第一季度的8.53553亿美元下降7.5%，其中商业贷款、消费贷款下降明显，商业房地产贷款有1.7%的增长 [17] 4. 存款、其他付息负债与权益 - 2025年第一季度总存款49.58554亿美元，较2024年第一季度的53.7906亿美元下降7.8%，各类存款均有不同程度减少 [18][19] - 股东权益10.55925亿美元，较2024年第一季度的9.6584亿美元增长9.3% [19] 5. 利息收益率与支付利率 - 2025年第一季度总盈利资产（FTE）平均收益率为4.14%，总贷款（FTE）收益率为5.51%，不同类型贷款和投资证券收益率有差异 [20] - 2025年第一季度总付息负债成本率为0.50%，不同类型付息负债成本率不同 [21] 6. 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入1032.1万美元，较2024年第一季度的1009.7万美元增长2.2%，主要得益于商户处理服务、信托费等增长 [24] - 非利息收入占总收入（FTE）的比例为15.5% [24] 7. 非利息支出 - 2025年第一季度非利息支出2512.7万美元，较2024年第一季度的2609.9万美元下降3.7%，主要因薪资福利、占用和设备费用等减少 [5][25] - 非利息支出占平均盈利资产的比例为1.76%，占收入（FTE）的比例为37.7% [25] 8. 信贷损失准备金 - 2025年第一季度信贷损失准备金转回55万美元，期末贷款信贷损失准备金为1391.4万美元，较2024年第一季度的1587.9万美元下降12.4% [4][25] - 净信贷损失与平均总贷款的比率为 -0.16%，较2024年第一季度的 -0.61%改善 [25] 9. 信贷质量 - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为27.7万美元，较2024年3月31日的148.3万美元大幅下降81.3%，信贷质量稳定 [27] - 贷款信贷损失准备金占贷款的比例为1.80%，不良贷款占总贷款的比例为0.04% [27] 10. 流动性 - 截至2025年3月31日，公司现金余额为7.27336亿美元，预计在截至2026年3月31日的十二个月内从债务证券获得2.65亿美元本金还款 [28] - 公司可将符合条件的债务证券作为抵押品借款，截至2025年3月31日，符合条件的债务证券总额为34.98151亿美元，估计未质押的合格债务证券为16.15433亿美元 [28][30] 11. 资本 - 截至2025年3月31日，股东权益为9.23138亿美元，较2024年3月31日的7.91691亿美元增长16.6%，股东权益与总资产、总贷款的比率均有所提升 [32] - 2025年第一季度共回购36.1万股，平均回购价格为每股50.96美元 [32] 12. 期末资产负债表 - 截至2025年3月31日，总资产为59.66624亿美元，较2024年3月31日的64.64685亿美元下降7.7%，主要因债务证券和贷款减少 [33][34] - 总负债为50.43486亿美元，较2024年3月31日的56.72994亿美元下降11.1%，主要因存款和短期借款减少 [34][35] 13. 损益表 - 2025年第一季度利息和贷款手续费收入为5949.1万美元，较2024年第一季度的6874.6万美元下降13.5%，主要因债务证券可供出售收入减少 [36] - 2025年第一季度净收入为3103.7万美元，较2024年第一季度的3641.7万美元下降14.8% [37]