行业表现与竞争格局 - 公司股价年内下跌18.6% 与行业整体18.5%跌幅及标普500指数8%跌幅基本同步 [1][2] - 主要竞争对手DXC Technology股价下跌27% Cognizant Technology Solutions下跌9% 显示行业普遍承压 [2] - 宏观经济逆风影响整个IT服务行业 但公司在AI和数字化服务领域仍具备战略优势 [3] 增长战略与AI布局 - 公司通过云数据AI技术构建数字化核心 聚焦长期增长 强化客户信任 [5] - 与OpenAI和Sanctuary AI的合作巩固了在GenAI市场地位 2024财年GenAI相关订单达30亿美元 2025财年Q2达14亿美元 [6][7] - 应用现代化云服务网络安全等关键领域需求强劲 推动托管服务收入2024财年增长4% 2025财年Q2增长8% [9][10] 财务表现与收购策略 - 2025财年营收预期684亿美元(同比增长5.5%) 2026财年预期721亿美元(增长5.4%) [14] - 每股收益2025财年预期12.7美元(增长6.4%) 2026财年13.5美元(增长6%) [15] - 收购策略专注高增长领域 补充云计算AI网络安全等核心能力 但存在业务整合风险 [11][19] 运营挑战 - 劳动力成本上升和移民政策变化对人力密集型咨询业务构成压力 [17] - 自动化技术普及可能降低客户对外部咨询的依赖 影响长期客户粘性 [18] - 当前流动比率1.48低于行业平均2.29 但现金储备同比增长17.5% 短期偿债能力无忧 [12]