文章核心观点 2025年初美国股市指数和顶级科技公司表现不佳 但人工智能股票Alphabet和CrowdStrike值得投资 [1][2] 美国股市现状 - 标准普尔500指数勉强避免回调 道琼斯指数下跌 纳斯达克综合指数正式进入回调 [1] - 股市表现不佳的原因包括特朗普的新关税计划及预期的抵制 投资者未假设最佳情况 [1] Alphabet公司 - 自2月4日创下历史新高后股价大幅下跌 目前价格更具吸引力 [3] - 谷歌搜索是主要收入来源 第四季度营收540亿美元 同比增长12% 占总收入56% 含YouTube广告和谷歌网络的总收入占比75% [4] - 人工智能发展使其云服务和办公软件业务成为关键增长领域 谷歌云市场份额从4%提升至12% 排名第三 [5] - 谷歌云采用垂直人工智能方法 能更快创新和实施解决方案 [6] - 与美国政府签订短期合同 以71%折扣提供办公软件 若证明软件有效且用户友好 有望赢得长期政府合同和企业客户 [8] - 市盈率低于20 对长期投资者来说是划算的投资 [9] CrowdStrike公司 - 2011年起从云原生、人工智能优先角度开展网络安全业务 相比近期转型的竞争对手有数据优势 拥有不断增长的客户群 [10] - 财富100强中有62家使用其云安全服务 第四季度达成超20笔至少1000万美元的交易 21%的客户使用至少八个模块 被谷歌评为2025年谷歌云工作负载安全年度合作伙伴 [11] - 第四季度订阅收入首次超10亿美元 毛利率达80% 过去一年自由现金流超10亿美元 连续四年表现出色 [12] - 随着世界数字化连接加深 网络安全需求快速增长 预计人工智能原生安全的潜在市场规模今年为1160亿美元 到2029年将增至2500亿美元 复合年增长率为16.5% [13] - 公司增长一直快于大盘 按预期速度增长有望带来长期良好回报 短期内股价可能波动 长期持续投资是明智之举 [14]