文章核心观点 - 公司股价受关税威胁及经济影响在Q1发布后创新低 但市场过度修正 为投资者提供深度价值投资机会 且该机会可能不会持续太久 [1][2] 股价表现 - 公司纳斯达克股票JBHT当前股价129.23美元 上涨4.50美元 涨幅3.61% 52周股价范围为122.79 - 200.40美元 股息收益率1.36% 市盈率23.24 目标价162.20美元 [1] - 公司股价在Q1发布后因关税威胁及经济影响承压创新低 分析师对Q2股价走势有影响 市场过度修正 股价低于区间低端 [1] - 公司Q1发布首日 五名分析师中有四名下调目标价 但五人共识为强力买入评级 预计有25%上涨空间 一名分析师重申目标价 预计近40%上涨空间 最低目标价凸显价值机会 股价低于最低目标价超10% 处于关键支撑位 [2][3] 业务情况 - 公司Q1面临逆风 卡车数量减少 停靠次数减少 总货运量减少 关键业务每英里收入降低 但季度收入29.2亿美元 同比下降0.7% 比预期好70个基点 [5] - 各业务板块中 多式联运业务表现最强 因运量增加增长5% 其他业务板块均有下滑 专用合同服务下降4% 综合运力解决方案下降6% 货运业务下降7% 最后一英里服务下降12% [6] 盈利与财务 - 公司面临利润率压力 但小于预期 GAAP和调整后收益同比下降但超预期 收益足以维持公司财务健康 包括支付股息和回购股票 [7] - 2024财年和2025财年Q1股票回购强劲 报告期末股票数量减少约4% 股息收益率约1.4% 处于多年低位 为多年来最高远期收益率 [8] - 资产负债表反映业务放缓和激进回购 现金减少 债务增加 但无警示信号 公司正现金流可维持业务 债务杠杆率约为0.25倍股权 [8] 机构活动 - 2025年Q1机构活动（包括抛售）升至多年高位 但整体对市场呈乐观态度 买入活动占主导 持股比例增至约75% 为市场提供坚实支撑 股价处于长期低位 机构买入可能加速 [9][10] 股价预测 - 公司股价可能继续下跌 但市场已超跌 接近关键支撑位120美元 预计4月到达该位置 之后可能反弹 [11]