活动概况 - 活动主题为全球跨境并购机遇与实操案例分享 由CVC创新服务中心 上海交大高金院及梧桐树资本联合主办 近40家机构合计60余人参会 [1] 主办方观点 - 活动致力于打造CVC投资人之家 聚焦产业投资人需求 通过实战分享为从业者提供支持 [2] - 并购重组是资本市场的重要工具 学术机构将持续以学术结合实践的方式赋能企业国际化资本运作 [2] 跨境并购宏观机遇与挑战 - 当前全球经济格局变化下 资产估值相对低估 全球产业布局调整及竞争形势分化为跨境并购创造机遇 [3] - 跨境并购面临法律监管壁垒 文化差异 财务估值复杂性及地缘政治风险等主要挑战 [3] - 企业需做好专业尽调 本地化运营规划及风险管控 通过战略布局实现技术 市场与供应链的深度整合 [3] 日本市场并购特点与案例 - 日本企业并购注重持续经营承诺 交易中需展现对标的资产的长期运营规划与员工安置方案 [3] - 在偏光片行业并购中 本地化生产 国产化材料替代及团队深度绑定是实现并购价值的关键 [3] - 交易结构设计需兼顾多方诉求以提升谈判效率 [3] 中资企业跨境并购策略 - 中资企业跨境并购需服务于企业战略目标 通过本地化治理 团队留任及合规体系建设实现平稳整合 [4] - 并购实践需应对境外外资持股限制及外汇波动风险 构建全球化运营能力并兼顾短期风险与长期价值 [4] 金融机构在并购中的角色 - 银行在跨境并购中可提供全流程融资支持 包括贷款意向函 多币种融资架构设计及银团分销等定制化资金解决方案 [5] - 企业需关注ODI审批趋严及外汇管制等政策变化 提前协同银行设计融资方案以确保资金合规高效流动 [5] 跨境并购的合规与监管应对 - 技术类并购需通过专业中介细化本地化合规审查 构建技术防火墙并规避敏感信息披露以降低审查风险 [5] - 应对欧美监管需强化合规文化建设 培养精通关务 税务及判例法的专业团队以降低政策风险与操作成本 [6] - 企业需预判美国CFIUS审查及欧洲安全审查等风险 通过结构化设计提升交易成功率并关注反向分手费等保护条款 [7] 行业趋势与活动目标 - 跨境并购已成为企业获取核心技术 拓展全球市场及优化资源配置的关键路径 [7] - CVC机构肩负企业对外跨境探索的使命 后续活动将持续搭建交流平台助力上市公司行稳致远 [7]