文章核心观点 IDEXX Laboratories将于5月1日盘前公布2025年第一季度财报，各业务板块表现有增有减，虽公司当前模型显示其盈利超预期可能性不高，但也有其他医疗股值得关注 [1][13][14] 财报发布信息 - IDEXX Laboratories将于5月1日盘前公布2025年第一季度财报 [1] Q1业绩预期 - Zacks对营收的共识预期为10.2亿美元，同比增长5.5% [2] - Zacks对每股收益的共识预期为2.93美元，同比增长4.3% [2] 盈利预期修正趋势 - 过去30天，第一季度盈利预期维持在2.93美元不变 [3] 影响Q4业绩的因素 伴侣动物集团（CAG） - CAG诊断的经常性收入受全球平均净价格改善和国际有机增长支持，公司战略执行推动国际业务和全球高端仪器装机量增长 [4] - 美国CAG诊断的有机经常性收入受益于新业务、高客户留存率和净价格实现，临床诊断利用率和收入增加，公司有效应对宏观经济逆风实现有机收入增长 [5] - IDEXX VetLab耗材在美国和国际市场表现强劲，2024年第四季度推出的inVue Dx Cellular Analyzer有1600份全球预订单，新推出的IDEXX Cancer Dx及三款新产品和服务有望推动收入增长，SediVue平台和ProCyte One持续增长 [6][7] - 2025年第一季度全球快速检测收入可能因美国健康检查减少和Catalyst菜单增加胰腺脂肪酶检测而下降 [9] - 参考实验室受益于美国和国际市场的正常化业务量增长和净价格上涨，兽医软件有机增长受经常性收入推动，CAG业务收入预计同比增长3% [10] 水业务 - 该业务第一季度可能因美国和欧洲业务量增加实现强劲有机收入增长，收入预计同比增长5.1% [11] 畜牧、家禽和乳制品业务（LPD） - 该业务可能因美国、欧洲和拉丁美洲业务量增加实现收入增长，但第一季度收入预计同比下降0.3% [12] 模型分析 - IDEXX Laboratories的盈利预期偏差为 -2.18%，Zacks排名为3（持有），按模型其盈利超预期可能性不高 [13] 其他值得关注的医疗股 - Masimo盈利预期偏差为 +0.64%，Zacks排名为1（强力买入），预计很快公布2025年第一季度财报，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为14.41%，第一季度每股收益预计同比增长61% [14][15] - Veeva Systems盈利预期偏差为 +0.17%，Zacks排名为1（强力买入），预计很快公布2026财年第一季度财报，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为7.92%，第一季度每股收益预计同比增长16% [15][16] - Hims & Hers Health盈利预期偏差为 +115.69%，Zacks排名为2（买入），定于2025年5月5日公布2025年第一季度财报，过去四个季度中三次盈利超预期，平均超预期幅度为40.42%，第一季度每股收益预计同比增长180% [16][17][18]