行业整体需求与核心转型趋势 - 企业和行业参与者对数据中心整体需求趋势持乐观态度，许多项目已排期至未来数年[1][2] - 数据中心正经历从传统云架构向专用人工智能基础设施的转型，转型进程正在加速[1][2] - 算力密度提升和液冷技术成为转型中的核心趋势[1][2] - 数据中心机架功率预计将从当前的120千瓦跃升至600千瓦，未来可能达到1兆瓦[2] 液冷技术发展趋势 - 高功率密度使得液冷技术成为未来数据中心，尤其是新建AI数据中心的标配[2] - 液冷技术能显著提升性能并降低成本[2] - 液-液冷却系统因高效散热特性，被超大规模数据中心优先采用[2] 主要企业布局与技术方案 - nVent Electric推出气液混合和全液冷系统，未来专注于为AI数据中心提供高度定制化的机架内冷却设计[3] - 开利全球计划在今年年底推出1兆瓦的冷却分配单元，预计数据中心相关收入将从去年的5亿美元翻倍至今年的10亿美元[3] - Vertiv Holdings的2.3兆瓦液冷系统受超大规模数据中心客户青睐，公司正配合英伟达技术路线图支持客户向液冷过渡[3] - 施耐德电气通过合作提供现场发电解决方案，旗下Motivair作为液冷龙头拓展中东和亚洲市场，其供应链96%位于北美以抵御全球供应链中断影响[3] 行业面临的挑战与分歧 - 行业对需求可持续性存在分歧，短期增长可能受客户结构和宏观经济影响，例如ABB等公司2024年订单同比放缓[4] - 现有AI应用仍不足以消化未来产能，需开发新应用场景[4] - 部分客户对当前投资时机的选择存在分歧，是立即采用最新技术还是等待下一代设计[4]