文章核心观点 - 2025年4月22日，Golden Ocean与CMB.TECH宣布签署股票换股票合并条款书，CMB.TECH为存续实体，换股比例为0.95股CMB.TECH换1股Golden Ocean，交易预计2025年第三季度完成 [1][3][7] 交易详情 - 条款书获Golden Ocean董事会（含交易委员会）和CMB.TECH监事会一致批准，交易委员会获财务顾问DNB Markets公平性意见 [2] - 交易结构为Golden Ocean并入CMB.TECH全资子公司CMB.TECH Bermuda Ltd，非CMB.TECH持有的Golden Ocean股份将取消并换股，完成后CMB.TECH将发行95,952,934股新股，CMB.TECH股东预计持股约70%（不计库藏股为67%），Golden Ocean股东预计持股约30%（不计库藏股为33%） [3] - 合并需满足常规条件，包括尽职调查、签署最终协议、董事会和监管批准、股东批准等 [5] - 完成后Golden Ocean将从纳斯达克和奥斯陆证券交易所退市，CMB.TECH将继续在纽交所和布鲁塞尔证券交易所上市，并寻求在奥斯陆证券交易所二次上市 [6] - 双方目标在2025年第二季度签署最终协议，第三季度完成合并 [7] 合并意义 - 合并将创建全球最大的多元化上市航运集团之一，船队超250艘 [4] - Golden Ocean CEO称合并可使其成为大型多元化航运集团一部分，双方船队互补，合并后公司在市值、净资产和股票流动性方面将居前列，能为客户、员工和股东创造价值 [8] - CMB.TECH CEO称合并将推动其建设领先的多元化航运集团，船队价值超110亿美元，有能力继续投资船队并把握机会，专注脱碳已获长期合同，国际海事组织减排决定带来更多机遇 [9] 资本市场日 - Golden Ocean和CMB.TECH将分别于2025年4月24日（比利时安特卫普）和4月29日（挪威奥斯陆）举办资本市场日活动，活动为混合网络直播并配有幻灯片展示 [10] - 安特卫普活动网址为https://events.teams.microsoft.com/event/3b5c75e0-80f2-4354-bb80-4a4b4d5b368a@d0b2b045-83aa-4027-8cf2-ea360b91d5e4 ，电话会议ID为101 606 640 [12][13] - 奥斯陆活动网址为https://events.teams.microsoft.com/event/2d9bfc31-dae5-4f27-b826-a72bd831fa3e@d0b2b045-83aa-4027-8cf2-ea360b91d5e4 ，电话会议ID为153 389 295 [13][14] 公司介绍 - Golden Ocean是百慕大注册的航运公司，专注干散货运输，截至2025年2月，船队有91艘船，总运力约1370万载重吨，普通股在纳斯达克全球精选市场和奥斯陆证券交易所上市 [15] - CMB.TECH是多元化航运集团，拥有和运营超150艘船，包括原油油轮、干散货船等，还提供氢和氨燃料，总部位于比利时安特卫普，在欧美亚非均有办公室，在布鲁塞尔证券交易所和纽交所上市 [16][17] 顾问信息 - DNB Markets作为DNB Bank ASA一部分，担任Golden Ocean财务顾问 [18]