文章核心观点 中美关税争端使美国农产业受损，美国乳清和大豆在中国市场面临被替代危机，对美国相关从业者造成冲击，而中国市场受影响有限 [1][6] 分组1：美国农产品在中国市场现状 - 2024年中国进口大豆占美国大豆出口约50%份额，乳清占出口总量的40% [1] - 2025年1 - 2月中国进口乳清类11.7万吨，同比增加35.4%，进口额1.3亿美元，同比增加34.5%，其中美国乳清占比41.9%；2024年中国进口乳清类66.1万吨，进口额8.1亿美元，44.7%来自美国 [2] - 2024年中国进口大豆总量约1.05亿吨，其中美国大豆2213万吨，同比降低5.7%，占比降至21%；巴西大豆7465万吨，同比增长6.7%，占比提升至71%；还从阿根廷进口410万吨，同比增长110% [6] 分组2：美国乳清面临的问题及影响 - 中美关税争端使美国乳清高关税成本吞噬其价格优势，近期国内乳清现货价上涨，5月13日后美国乳清完税后成本达1.3万元/吨 [3] - 饲料用乳清售价国内差距不大且生产无门槛，美国乳清可被其他国家替代，欧盟乳清暂无法替代美国低端产品，南美和东欧部分国家可短期补充，国内原制奶酪产业发展利于国产替代 [3][4] - 美国国家牛奶生产商联盟密切关注事件后续变化，此前贸易争端使美国对中国干乳清和渗透液出口下降55%，国内价格下降35%以上，此次冲突或使乳清贸易转变 [4][5] 分组3：美国大豆面临的问题及影响 - 上轮中美贸易冲突后中国采取多元大豆进口策略，巴西成主要来源国，降低美国大豆影响，目前中国对美国大豆依赖度大幅下降 [6] - 巴西大豆产业虽仓储、物流等方面不足，但产品质量、供应能力和价格与美国大豆差异不大，发展潜力大，中国进口商近期采购超240万吨巴西大豆 [7] - 多家上市公司称中美关税争端对大豆影响对公司业绩不大，金龙鱼预计2025年南美大豆产量超中国预计进口量两倍多 [7] - 4月以来国内大豆价格先涨后跌，关税事件对国内市场影响有限，2024/25年度中国大豆进口量预计9460万吨，与3月预测一致，市场价格合理 [8] - 国内“大豆振兴计划”和饲用豆粕减量替代工作使市场受影响小，2023年全国饲用豆粕使用比例从2020年的17.7%降至13%，2024年前10个月饲料中谷物、豆粕占比下降 [8] - 美国大豆从业者焦虑，美国大豆约50%用于出口，中国进口量超其他外国客户总和，新一轮贸易战影响美国大豆行业信誉等，敦促政府达成新贸易协议 [9][10] - 失去中国市场美国大豆产能难寻新客户消化，长期争端将打击美国大豆种植业，部分农场主或面临破产 [10]