文章核心观点 VERAXA Biotech AG与Voyager Acquisition Corp.达成业务合并协议 合并后将成为专注下一代癌症疗法开发的公开上市临床阶段生物制药公司 预计2025年第四季度完成交易 [1] VERAXA公司概况 - VERAXA是设计新型癌症疗法的新兴领导者 拥有先进的ADC和其他基于抗体疗法概念的药物研发引擎 [2] - 公司通过BiTAC技术平台 加速下一代癌症疗法管线开发 有望改善实体瘤治疗的安全性和有效性 [2] - 公司拓宽了AI技术平台应用范围 积极推进双特异性T细胞衔接器（TCE）和抗体药物偶联物（ADC）两种药物模式 [3] - 全球TCE市场预计2030年达到1120亿美元 复合年增长率超44% 全球ADC市场预计2030年达到570亿美元 复合年增长率接近30% [3] - 公司CEO表示致力于开发安全有效的癌症疗法 BiTAC技术可解决现有疗法副作用问题 [4] - 公司管线包含九个处于不同开发阶段的项目 包括一项白血病一期项目 最先进临床资产VX - A901有抗癌活性和骨干疗法潜力 [4] - 公司预计到2029年拥有强大管线 包括三个临床阶段的自主开发项目和不断增长的授权资产组合 [4] - 公司由经验丰富的团队领导 并得到国际科学顾问支持 主要股东包括Xlife Sciences AG、欧洲分子生物学实验室及其技术转让部门 [5][8] 交易概况 - 业务合并协议下 VERAXA股权价值贡献约13亿美元 股东将获得约1.3亿股合并后公司普通股 并将100%股权转入合并后公司 [10] - 假设每股10美元且无赎回 合并后VERAXA预计股权价值约16.4亿美元 交易完成后预计可获得高达2.53亿美元信托现金 [11] - 公司正在积极筹集交叉融资轮 预计在业务合并前完成 净收益将为公司提供未来两年足够资金 [12] - 双方董事会一致批准业务合并 预计2025年第四季度完成 交易需获得双方股东批准和满足其他惯例成交条件 [13] 各方观点 - Voyager CEO认为VERAXA具备长期成功的特质 癌症疗法变革带来了投资机会 [9] - VERAXA董事会代理主席表示纳斯达克上市是重要里程碑 此次合并将支持公司技术和资产实现价值 [9] - Voyager董事会主席认为下一代ADC和双特异性疗法将革新肿瘤学 VERAXA管线有降低开发成本和时间的潜力 [9] 其他信息 - Anne Martina Group为VERAXA独家并购顾问 Duane Morris LLP为其法律顾问 Winston & Strawn LLP为Voyager法律顾问 [15] - 交易详细介绍可查看https://dealroadshow.com/e/VER2025 [16] - VERAXA致力于下一代基于抗体疗法的研发 公司源于欧洲分子生物学实验室的科学突破 [16] - Voyager是特殊目的收购公司 旨在通过合并等方式革新医疗保健行业 [17] - Xlife Sciences是瑞士公司 专注生命科学领域研究项目的孵化和商业化 [18]