文章核心观点 公司2025年第一季度净收入达12.6亿美元创历史同期新高 各业务线同比均有增长 虽受市场波动和法律费用影响 但对长期增长仍持乐观态度 [1][2] 财务总结 GAAP财务亮点 - 净收入12.55469亿美元 去年同期为11.63038亿美元 [4] - 净收益4367.2万美元 去年同期为1.54255亿美元 [4] - 摊薄后每股收益0.39美元 去年同期为1.40美元 [4] Non - GAAP财务亮点 - 净收入12.55455亿美元 去年同期为11.63038亿美元 [4] - 净收益5423.6万美元 去年同期为1.63346亿美元 [4] - 摊薄后每股收益0.49美元 去年同期为1.49美元 [4] 全球财富管理业务 - 净收入8.50559亿美元 去年同期为7.905亿美元 [4] - 税前净收益1.26405亿美元 去年同期为2.90748亿美元 [4] - 客户总资产4858.6亿美元 去年同期为4676.97亿美元 [4] - 收费客户资产1896.93亿美元 去年同期为1771.08亿美元 [4] - 银行贷款212.41亿美元 去年同期为194.84亿美元 [4] 机构业务 - 净收入3.84929亿美元 去年同期为3.51376亿美元 [6] - 税前净收益2743.1万美元 去年同期为3710.9万美元 [6] 各业务亮点 公司整体 - 净收入12.6亿美元为历史第三高 受资产管理、投资银行、交易收入和净利息收入推动 [5] - 非GAAP普通股股东净收益受法律事务拨备影响为每股0.49美元 [5] - 资产管理收入创纪录 同比增长11% [5] - 咨询收入同比增长15% [5] - 资本筹集收入同比增长6% [5] - 客户资产4859亿美元 同比增长4% [5] - 本季度招聘52名财务顾问 含9名经验丰富的员工顾问 [5] - 非GAAP税前利润率6% 受法律事务拨备影响 [5] - 有形普通股年化回报率6% [5] - 每股有形账面价值33.31美元 同比增长9% [5] 全球财富管理业务 - 净收入同比增长8% [10] - 交易收入同比增长3% 反映客户活动增加 [14] - 资产管理收入同比增长11% 因资产价值上升和新资产增长 [14] - 净利息收入同比增长4% 受资产负债表增长推动 部分被利率下降和存款结构变化抵消 [14] - 薪酬费用占净收入比例升至49.6% 因可补偿收入增加 [14] - 信贷损失拨备受贷款增长和宏观经济前景变化影响 [14] - 非薪酬运营费用占净收入比例升至35.5% 因诉讼相关费用增加 [14] 机构业务 - 投资银行收入同比增长11% [17] - 固定收益交易收入同比增长1% 受证券化产品活动增加推动 部分被信贷产品活动减少抵消 [18] - 股票交易收入同比增长10% 因交易环境波动客户活动增加 [19] - 咨询收入同比增长15% 因咨询交易完成量增加 [23] - 固定收益资本筹集收入同比下降9% 因债券发行减少 [23] - 股票资本筹集收入同比增长22% 因交易量增加 [23] - 薪酬费用占净收入比例升至65.6% 因国际业务固定薪酬费用增加 [24] - 非薪酬运营费用占净收入比例降至27.3% 因收入增加 [24] 其他事项 - 公司第一季度回购2.10934亿美元普通股 含1.178亿美元股权补偿计划净股份结算 [25] - 加权平均摊薄流通股增加 部分被股份回购抵消 [25] - 董事会宣布普通股每股0.46美元季度股息 3月17日支付 [25] - 董事会宣布优先股季度股息 3月17日支付 [26] 会议信息 公司将于2025年4月23日上午9:30举办第一季度财务业绩电话会议 可通过拨打(866) 409 - 1555并参考会议ID 2769458收听 也可在公司网站观看直播和回放 [29][30] 公司信息 公司是金融服务控股公司 总部位于密苏里州圣路易斯 通过子公司开展银行、证券和金融服务业务 为个人投资者、专业基金经理、企业和市政当局提供服务 [32]