挪威主权财富基金一季度业绩表现 - 全球最大主权财富基金挪威央行投资管理公司出现六个季度以来最大亏损 2024年第一季度亏损0.6% 约合400亿美元[1] - 亏损主要原因为科技公司价值下跌 股票投资整体亏损1.6% 而固定收益投资盈利1.6%[1] - 基金整体表现仍优于基准指数0.16个百分点[1] - 首席执行官表示股票投资负回报主要受科技板块拖累[1] - 基金重仓科技巨头 包括苹果、微软、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊和Meta 并持有特斯拉1.8%股份[1] 基金投资策略与持仓调整 - 基金主要采取指数化投资 主动管理空间有限 基准指数股票部分参照富时全球全股指数 固定收益部分参照彭博巴克莱指数[4] - 根据授权基金可进行约1.45个百分点的主动偏离配置 但2023年仅动用0.21个百分点[4] - 2024年已开始减持科技股 部分是为降低这些主导全球股市的公司回调风险[1] - 挪威财政大臣宣布将通过减持新兴市场小盘股来精简投资组合 鉴于基金规模庞大 此类调整需逐步实施[5] - 本季度挪威政府向基金注资780亿克朗 约合75亿美元[4] 基金投资组合与伦理准则 - 该基金持有全球8600多家企业股票[5] - 遵循的伦理准则规定 可基于产品类型、严重侵犯人权劳工权、造成重大环境破坏等标准排除企业投资 并禁止投资核武器、集束炸弹等特定武器制造商[4] - 挪威保守派反对党近期主张修改伦理准则 认为既然政府向洛克希德·马丁等公司采购军备 限制主权基金投资这些企业不合逻辑[5]