农业板块公募基金持仓分析 - 2025年第一季度农业板块公募基金重仓持股占股票投资总市值0.40% 环比下降0.03个百分点 较2023年第四季度高点累计下降0.44个百分点 [2] - 农业板块总流通市值降至12367亿元 环比下降0.40% 占A股流通市值比重降至1.69% 环比下降0.03个百分点 [2] - 受中美关税升级催化 农业板块避险属性凸显 预计2025年第二季度公募重仓持股可能环比提升 [2] 细分板块持仓结构 - 养殖板块公募重仓持股占比0.19% 同比下降0.31个百分点 因猪周期导致投资逻辑弱化 [3] - 饲料板块持股占比0.17% 同比下降0.01个百分点 种植板块占比0.03% 同比下降0.03个百分点 [3] - 动保板块持股占比0.01% 同比下降0.01个百分点 农产品加工板块占比0.003% 同比持平 [3] 重点个股持仓表现 - 海大集团以82.5亿元持仓市值居首 环比下降3% 温氏股份62.3亿元位列第二 环比下降6% [3] - 牧原股份持仓市值48.3亿元 环比下降13% 中宠股份10.7亿元 环比大幅增长532% [3] - 乖宝宠物持仓市值10.4亿元 环比下降7% 中宠股份获公募单季度增持9亿元 增持规模远高于其他农业标的 [3] 行业投资机会 - 生猪板块盈利修复叠加消费复苏 低位配置价值显现 推荐牧原股份等标的 [1] - 饲料板块受益禽畜后周期 国内市场需求增长 海外强劲需求支撑价格 推荐海大集团等标的 [1] - 宠物板块消费升级叠加关税壁垒 国货崛起逻辑持续强化 国内宠物主消费理性化与单宠消费投入升级 推荐乖宝宠物等标的 [1]