公司业绩概览 - 2025年第一季度调整后每股收益(EPS)为41美分 超出Zacks共识预期2.5% 但同比下降8.9% [1] - 总营收9.836亿美元 同比下降6% 且低于Zacks共识预期0.8% [1] - 运营收入1.774亿美元 同比下降8% 低于预期的1.852亿美元 [3] 成本与利润率 - 调整后运营利润率同比下降100个基点至19% 主要受伊拉克业务贡献下降影响 [3] - 总支出8.062亿美元 同比下降6% 但高于预期的7.984亿美元 [3] - 服务成本和SG&A费用下降推动支出减少 [3] 业务板块表现 CMT业务 - 收入8.729亿美元 同比下降9% 低于预期的8.989亿美元 [4] - 运营收入1.593亿美元 同比下降15% 低于预期的1.8056亿美元 [4] - 运营利润率下降100个基点至18% [4] - 交易量同比增长3% 其中品牌数字业务交易量增长14% [5] - 品牌数字收入占CMT总收入的28% 同比增长7%(调整后增长8%) [5] CS业务 - 收入1.107亿美元 同比增长27%(调整后下降3%) 远超预期的9780万美元 [5] - 运营收入2710万美元 同比增长46% 远超预期的1390万美元 [6] - 运营利润率提升300个基点至24% [6] 财务状况 - 现金及等价物13亿美元 较2024年底的15亿美元下降 [7] - 总资产83亿美元 较2024年底的84亿美元下降 [7] - 借款28亿美元 较2024年底的29亿美元减少 [7] - 股东权益9.394亿美元 较2024年底的9.689亿美元下降 [7] - 运营现金流1.482亿美元 同比大幅增长(上年同期为9400万美元) [8] 资本运作 - 季度内向股东返还1.59亿美元 其中股息8230万美元 股票回购7670万美元 [9] 2025年展望 - 维持全年调整后营收预期41.15-42.15亿美元(中值同比下降0.8%) [11] - 调整后EPS预期1.75-1.85美元(中值同比增长3.4%) [11] - GAAP EPS预期1.54-1.64美元(中值同比下降42%) [11] - 预计调整后运营利润率19%-21%(2024年为19%) [12] 同业比较 - OppFi(OPFI)当前财年每股收益预期1.07美元 过去60天获两次上调 营收预期5.769亿美元(同比增长9.7%) [14] - PagSeguro(PAGS)当前财年每股收益预期1.25美元 过去60天获三次上调 营收预期36亿美元(同比增长3.2%) [15] - PAR Technology(PAR)当前财年每股收益预期0.16美元 过去7天获一次上调 营收预期4.505亿美元(同比增长16.9%) [16]