核心观点 - Discover一季度消费者金融习惯稳定 信贷指标改善 包括30天以上逾期率下降 [1][4] - 公司被Capital One收购预计将增强支付网络竞争力 扩大产品范围 增加创新和安全资源投入 [2][3] - 一季度业绩显示借记卡消费增长 存款增加 但信用卡销售额同比下降2% [2][6] 财务表现 - 一季度PULSE网络交易量增长3%至813亿美元 主要由借记卡消费驱动 [1][3] - 信用卡业务期末贷款余额990亿美元 较上季度1028亿美元下降 较2024年一季度995亿美元下降 [6] - 个人贷款余额101亿美元 净坏账率4.21% 较去年末下降3个基点 较去年同期上升0.19% [7] - 直接消费者存款占比达74% 季度增长20亿美元 平均存款利率下降22个基点 [8] 业务细分 - 信用卡销售额493亿美元 同比下降2% 主要源于前期信贷紧缩政策 [1][6] - Diners Club业务量120亿美元 同比增长18% 增长主要来自印度和以色列市场 [8] - 支付业务总量510亿美元 其中借记卡消费占比提升 [3][8] 信贷质量 - 30天以上信用卡逾期率环比下降0.18% 同比改善0.17% [4] - 贷款损失准备金减少2.53亿美元 坏账情况符合预期 [5][7] - 消费者存款同比增长6% 环比增长1% [8] 战略发展 - 与Capital One合并将打造领先的消费者银行和支付平台 保留Discover网络优势并整合Capital One能力 [3] - 公司维持保守的信贷审批策略 新贷款发放速度因竞争加剧而放缓 [7] - 股价在业绩公布当日上涨4.9% [3]