收购动态 - 公司宣布以13.25亿美元全现金收购Artisan Design Group (ADG)，交易预计在本季度末完成[1] - 此次收购针对专业承包商渠道，ADG是全美领先的室内表面装饰设计、分销和安装服务提供商[2] - 竞争对手Home Depot一年前曾收购SRS Distribution，显示行业向专业渠道倾斜的趋势[2] 战略方向 - 公司CEO预计到2033年美国需新建1800万套住宅，将推动专业承包商市场未来十年增长[4] - 收购ADG预计为公司增加约500亿美元的可寻址市场规模[4] - ADG拥有全美顶级建筑商的最佳客户满意度评分[4] 业务表现 - 最近财报显示总收入达186亿美元，专业业务实现高个位数同店销售增长[5] - 公司推出MyLowe's Pro奖励计划，专门针对中小型专业客户[5] - 家居装修行业整体表现不佳，公司股价年内下跌11%，竞争对手下跌8%[3] 估值分析 - 当前市盈率18.6倍，低于三年平均19.25倍[8] - 分析师共识目标价278.74美元，隐含24.4%上涨空间[9] - 相对强弱指标32，接近超卖区域[8] - 公司已连续53年增加股息，当前股息率2.06%[9] 现金流与回购 - 激进的股票回购增加了公司债务，预计2025年回购力度将减弱[7] - 基于现金流折现模型，股价处于合理估值区间[7]