市场影响 - 美国股市因特朗普政府新关税政策动荡 标普500指数2月中旬创历史新高后开始下跌 4月2日美国宣布对所有进口商品征收10%关税 对中国最高征收145%关税[1] - 中美互征高额关税加剧全球经济衰退风险 此时全球市场正从高通胀和俄乌冲突导致的供应链中断中复苏[2] - 标普500指数年内下跌6.8% 主要受关税不确定性影响[3] 机构预测调整 - 德意志银行、巴克莱、花旗、高盛等顶级投行下调标普500指数2025年目标价 降幅10%-25% 仅摩根大通维持5200点预测[5] - 分析师认为关税将推高价格抑制需求 减少对华贸易并拖累经济活动 导致标普500成分股盈利下滑[5] 关税政策动态 - 除中国外 美国对其他贸易伙伴暂停征收关税90天 多国正加速与美国签订贸易协议[6] - 中美双方豁免部分产品关税 中国豁免医疗设备和乙烷等 美国豁免智能手机、笔记本电脑等电子产品 汽车零部件或跟进[7] 四家推荐公司 Aveanna Healthcare (AVAH) - 2024年Q4营收5.199亿美元(同比+8.6%) 调整后EBITDA 5520万美元(同比+42.8%) 净利润扭亏为2920万美元[11] - 2025年营收指引21-21.2亿美元 EBITDA指引1.9-1.94亿美元 收购Thrive Skilled Pediatric Care扩大儿科服务[12] - 当前市盈率0.41倍 低于行业2.67倍 预期2025年盈利增长100%[13] Cal-Maine Foods (CALM) - 2025财年Q3销售额14亿美元 净利润5.085亿美元 创纪录销售3.314亿打鸡蛋[14] - 饲料成本下降9.6% 收购Echo Lake Foods增加即食食品业务[15] - 预期2025财年盈利增长300.5% 市盈率10.91倍低于五年中位数23.49倍[16] CommScope (COMM) - 2024年Q4业绩改善 受益于数据中心和宽带解决方案需求[17] - 推出Propel XFrame光纤框架 与Altice Labs合作开发PON Evo套件[18][19] - 预期2025年盈利增长3000% 市盈率3.93倍显著低于行业7.75倍[20] Sterling Infrastructure (STRL) - 2024年Q4营收5.535亿美元(同比+14%) 净利润3490万美元 全年营收21亿美元(同比+17%)[22] - 获1.95亿美元犹他州I-15立交项目和8600万美元科罗拉多州I-25北走廊项目[23] - 预期2025年盈利增长34.6% 市盈率17.04倍显著低于五年高点31.97倍[24]