文章核心观点 - Hilltop Holdings一季度业绩超预期盘后涨2.5% 业务重组和费用收入改善有望推动营收 但资产质量恶化是隐忧 目前获Zacks Rank 2（买入）评级 [1][8] Hilltop Holdings业绩表现 - 2025年一季度每股收益65美分 远超Zacks预期的28美分 同比增长54.8% [1] - 归属普通股股东净利润4210万美元 同比增长52.2% [2] - 一季度净收入3.185亿美元 同比增长11.6% 超Zacks预期的2.839亿美元 [3] - 净利息收入1.051亿美元 同比增长1.4% 净息差2.86% 同比降1个基点 [3] - 非利息收入2.133亿美元 同比增长17.5% 非利息支出2.515亿美元 较上年同期略有上升 [4] Hilltop Holdings资产情况 - 截至2025年3月31日 投资性净贷款79亿美元 较上一季度略有上升 总存款108亿美元 较上季末下降2.1% [5] - 2025年一季度信贷损失拨备930万美元 上年同期为信贷损失转回290万美元 [6] - 截至2025年3月31日 不良资产占总资产比例为0.56% 较上年同期增加13个基点 [6] Hilltop Holdings盈利与资本比率 - 报告期末平均资产回报率为1.13% 高于上年同期的0.74% 平均股东权益回报率为7.82% 高于上年的5.23% [7] - 截至2025年3月31日 一级普通股资本比率为21.29% 高于2024年同期的19.73% 总资本比率为24.59% 高于上年同期的22.79% [7] 其他银行表现 - East West Bancorp 2025年一季度调整后每股收益2.09美元 超Zacks预期 净利润较上年同期略有增加 业绩得益于净利息和非利息收入增加 但拨备和非利息支出增加及存款减少构成阻力 [9] - Capital One 2025年一季度调整后每股收益4.06美元 远超Zacks预期 净利润优于上年同期 业绩受益于净利息和非利息收入增加 拨备减少 但支出增加和贷款余额下降是不利因素 [10]