核心观点 - "Magnificent Seven"成员Alphabet和Meta Platforms因反垄断诉讼导致股价下跌，但可能创造买入机会 [1][3] - 两家公司在AI领域的长期增长潜力不受反垄断案件结果影响 [14][17] - 当前股价下跌使估值更具吸引力，Alphabet PEG比率1.2，Meta PEG比率1.4 [14] 反垄断案件影响 - Alphabet面临两起反垄断诉讼，涉及Google搜索和在线广告业务，可能被迫出售Chrome浏览器或终止与苹果的默认搜索引擎协议 [6] - Meta面临FTC反垄断诉讼，可能被要求剥离Instagram或WhatsApp等核心资产 [7] - 截至4月22日，Alphabet股价较峰值下跌27%，Meta下跌32% [2] 业务基本面 - Alphabet通过Google搜索和软件生态系统主导互联网，Meta旗下社交应用日活用户达33.5亿 [4] - Google Chrome全球浏览器市场份额66%，Safari仅占17.5% [9][10] - Meta三大应用Facebook、Instagram和WhatsApp仍可独立运作，剥离其一不会显著影响其他业务 [12] AI发展机遇 - Alphabet的AI机会包括云计算、Waymo自动驾驶、量子计算和Gemini AI模型 [15] - Meta的AI布局涵盖Meta Quest头显、开源Llama模型(下载量超10亿)及社交广告整合 [15] - PwC预测AI技术将在未来十年创造数万亿美元经济机会 [14] 估值分析 - Alphabet当前PEG比率1.2，Meta为1.4，显著低于沃尔玛的5.1 [14] - 即使面临反垄断风险，两家公司在AI驱动的长期增长潜力仍优于传统成熟企业 [14][17]