财报预期与历史表现 - 公司计划于4月30日公布2025财年第三季度财报 市场共识预期营收为35 1亿美元 同比增长2 9% 每股收益预期为0 18美元 与去年同期持平 但过去60天内该预期下调5 3% [1] - 过去四个季度中 公司有一次盈利超出预期 三次符合预期 平均意外涨幅为1 5% [2] - 当前季度盈利预期趋势显示 60天内Q1每股收益预期从0 19美元下调至0 18美元(-5 26%) 全年预期(F2)从0 79美元降至0 77美元(-2 53%) [2] 业务表现与驱动因素 - 公司销量连续七个季度负增长后 自2024财年Q4起恢复正增长 2025财年Q1-Q2分别增长2% 预计Q3增速将达4 7% 主要受柔性包装部门改善驱动 [4][5] - 柔性包装部门销量在2024财年Q4恢复3%增长后 2025财年前两季度均保持3%增速 预计Q3增速将达4 9% 但价格/组合因素可能带来2 3%负面影响 该部门销售额预计为26 8亿美元(同比+3%) [7] - 硬质包装部门预计销量增长4 1% 价格/组合下降0 7% 销售额预计为8 5亿美元(同比+4%) [8] 行业环境与挑战 - 面临树脂等原材料间歇性短缺和价格波动 通胀推高其他成本 这些因素将反映在Q3财报中 [6] - 整体价格/组合收益预计为负1 9% 主要受市场动态和通胀压力影响 [5] 重大进展与股价表现 - 公司与Berry Global的合并获欧盟委员会批准 最终监管要求已满足 交易预计于2025年4月30日完成 [9] - 过去一年股价上涨10 6% 跑赢行业同期2 3%的跌幅 [10] 同业比较 - Tenaris SA(TS)预计Q1每股收益0 89美元(同比-29 9%) 但盈利意外概率较高(EPS +17 98%) [12][13] - Illinois Tool Works(ITW)预计Q1每股收益2 34美元(同比-4 1%) 盈利意外概率为+0 15% [13][14]