平板显示掩膜版行业定义及分类 - 掩模版是微电子制造过程中的图形转移母版，承载图形设计和工艺技术等知识产权信息，是平板显示、半导体、触控、电路板等行业的关键材料 [1][2] - 光掩膜版分为平板显示掩膜版和半导体掩膜版 [1][3] - 平板显示掩膜版按面板尺寸分为G4、G5、G6、G8.5、G8.6、G11等世代；按显示技术分为LCD、OLED、MicroLED、QD-OLED、MiniLED；按基板材料分为石英、苏打玻璃、金属(FMM)、柔性掩膜版；按功能分为TFT阵列、彩色滤光片(CF)、触控传感器、金属掩膜版(FMM)、封装掩膜版 [3] 平板显示掩膜版行业发展现状 - 2024年全球平板显示掩膜版市场规模约70亿元，较2023年增加5亿元；预计2025年将增长至75.5亿元 [7] - 2024年中国平板显示掩膜版市场规模约40亿元，预计未来将达45亿元，主要受益于全球显示产业向中国转移及高世代、高精度需求增长 [9] - 行业增长驱动因素包括电视平均尺寸增加、大屏手机、车载显示、公共显示需求增长，以及LTPO技术普及和高分辨率需求提升 [7] 平板显示掩膜版行业产业链 - 上游材料包括掩膜基板、光学膜、化学试剂、包装盒等，其中掩膜基板对产品精度和品质起关键作用 [11] - 中游为平板显示掩膜版研发与制造 [11] - 下游应用领域包括TFT-LCD、AMOLED、TN/STN-LCD、IGZO-OLED、LTPO-OLED制造，终端产品覆盖电视、显示器、笔电、智能手机、折叠屏、AR/VR、车载显示等 [11] 平板显示掩膜版行业竞争格局 - 中国大陆占全球面板产能超60%，但高端平板显示掩膜版市场仍由Photronics、HOYA等国际品牌主导 [13] - 国内呈现"两强多追"格局，清溢光电和路维光电为龙头企业，分别在高世代掩膜版(G8.5、G11)和高精度掩膜版领域占据主导地位 [13] - 主要国内企业包括清溢光电、路维光电、中芯国际光罩厂、龙图光罩、冠石科技等 [13] 代表企业经营情况 - 清溢光电2024年前三季度营业收入8.27亿元，净利润1.2亿元；掩膜版业务收入5.57亿元，其中石英掩膜版5.14亿元，苏打掩膜版0.41亿元 [16][18] - 路维光电2024年前三季度营业收入6.03亿元，净利润1.21亿元；掩膜版业务收入3.96亿元，其中石英掩膜版3.69亿元，苏打掩膜版0.23亿元 [20][22] - 路维光电是国内唯一具备G2.5-G11全世代产线生产能力的本土企业 [20] 平板显示掩膜版行业发展趋势 - "大尺寸"和"高精度"成为产业发展重要方向，国产化率仍有较大提升空间，尤其在高精度产品领域 [24] - 行业属于定制化产品，不同客户对尺寸、精度要求差异显著 [24]