行业趋势与驱动因素 - 软件行业受益于数字化转型加速和云迁移趋势 但宏观经济逆风导致企业推迟大型IT支出计划 对行业参与者构成挑战 [1] - 软件即服务(SaaS)模式普及 混合工作模式解决方案需求增长 在线支付解决方案用户渗透率提升 成为行业主要顺风因素 [2] - 基于云的服务采用率激增 IoT和AR/VR设备普及加速 5G部署推进 预计助力软件股本财报季表现 [3] - 网络攻击增加重新定义网络安全格局 企业加大云安全解决方案投入 软件定义方法因敏捷性需求逐渐取代传统硬件中心模型 [4] - 客户中心化方法允许终端用户以最小干预完成操作 按需付费模式帮助互联网软件提供商扩展服务 订阅模式确保经常性收入 SaaS交付模式对中小型企业具有价格优势 [5] - 人工智能驱动的语音识别 远程医疗 学习管理 基础设施监控和商业支出管理软件增长 预计利好行业参与者 企业工作空间解决方案 企业通信平台和在线教育门户持续贡献 [6] 公司具体表现与前景 Affirm Holdings (AFRM) - 预计第三财季收入7.831亿美元 同比增长35.9% 每股亏损8美分 较去年同期43美分亏损大幅改善 [9][10] - 通过商户网络费用 贷款利息和虚拟卡收入等多渠道实现强劲收入增长 活跃商户数量增加 商品总值(GMV)改善和贷款平均余额增长推动收入 [11] - 与Apple Pay Hotels.com的关键合作伙伴关系支持扩张 通过Alternative Airlines合作伙伴正式扩展至英国市场 进入旅游 酒店和技术行业前景良好 [12] Block (XYZ) - 预计第一财季收入61.8亿美元 每股收益88美分 同比分别增长3.8%和3.5% [13] - 受益于Cash App参与度提升和客户群扩大 Cash App Card和Cash App Borrow推动生态系统强劲表现 "先买后付"(BNPL)平台保持积极态势 订阅和比特币收入强劲增长驱动财务增长 [14] BILL Holdings (BILL) - 预计第三财季收入3.548亿美元 同比增长9.8% 每股收益37美分 较去年同期60美分下降38.3% [15] - 受益于中小型企业(SMBs)客户群扩大和多元化商业模式 利用AI使解决方案更易用 更自动化和预测性 正在整合生成式AI以增强客户体验 [16] - 通过嵌入式1099功能和高级支付解决方案创新 在自动化SMBs财务运营方面保持领导地位 强劲资产负债表和自由现金流生成能力值得关注 [17] Atlassian (TEAM) - 预计第三财季收入13.5亿美元 每股收益90美分 去年同期收入11.9亿美元 每股收益89美分 [18] - 受益于混合工作趋势下远程工作工具需求增长和数字化转型加速 产品质量性能改善 多产品发布 透明定价和独特销售策略构成优势 [19] - 通过收购扩展产品组合预计推动增长势头 专注于为协作软件添加生成式AI功能可能推动收入增长 [19]