核心观点 - 华尔街预计Permian Resources在2025年第一季度将实现营收和盈利的同比增长 其实际业绩与预期的对比可能影响短期股价 公司因积极的盈利预期偏差和过往的盈利超预期记录 很可能在本季度再次超出每股收益共识预期 [1][2][11][13] - 同行业公司California Resources Corporation也预计将实现显著的营收同比增长 但其盈利预期被大幅下调且评级较低 使得其盈利能否超预期存在不确定性 [17][18] 财务预期与业绩发布 - Permian Resources预计将于2025年5月7日发布2025年第一季度财报 [2] - 市场共识预期公司季度每股收益为0.43美元 同比增长2.4% 预期季度营收为13.9亿美元 同比增长11.8% [3] - 在过去30天内 季度共识每股收益预期被下调了14.89% [4] - 公司最近一个季度的实际每股收益为0.36美元 超出市场预期0.34美元 超出幅度为5.88% [12] - 在过去的四个季度中 公司每次报告的每股收益均超出市场共识预期 [13] 盈利预期偏差分析 - Zacks盈利预期偏差模型通过比较“最准确估计”与“共识估计”来预测盈利超预期的可能性 [5][6] - 正的盈利预期偏差理论上预示着实际盈利可能高于共识预期 该模型对正的预期偏差有显著的预测能力 [7] - 当正的盈利预期偏差与Zacks排名第1、2或3级结合时 是盈利超预期的强预测指标 研究显示此类组合有近70%的概率实现盈利超预期 [8] - Permian Resources的“最准确估计”高于共识估计 形成+2.59%的盈利预期偏差 同时其Zacks排名为第3级 这一组合表明公司极有可能超出每股收益共识预期 [10][11] 同行业公司对比 - 同属Zacks美国油气勘探与生产行业的California Resources Corporation预计第一季度每股收益为0.83美元 同比增长10.7% 预计季度营收为8.6931亿美元 同比大幅增长91.5% [17] - 在过去30天内 该公司的共识每股收益预期被下调了26.2% 但其“最准确估计”较高 产生了2.36%的盈利预期偏差 [18] - 然而 由于其Zacks排名为第5级 结合其盈利预期偏差 难以确定预测该公司将超出共识每股收益预期 在过去四个季度中 该公司有两次超出共识预期 [18]