股价表现 - 公司股价在过去三个月下跌17.1%,表现逊于Zacks计算机与科技行业13%的跌幅[1] - 股价下跌主要受科技股普遍抛售影响,市场担忧贸易紧张局势加剧及经济增长放缓[3] 竞争格局 - 公司在半导体、平板显示和太阳能行业提供工程解决方案,面临来自Lam Research、ASML Holding和KLA Corporation的竞争[4] - Lam Research开发类似设备如AT200M、AT410和AT650P,ASML专注于光刻解决方案如EXE和NXE系统[5] - KLA Corporation在晶圆检测领域占据主导地位,开发3935和3920 EP宽带等离子缺陷检测系统[6] 技术优势 - 公司在AI驱动半导体领域处于领先地位,专注于全环绕栅极晶体管、高带宽内存和先进封装技术[7] - 2024财年先进半导体节点收入超过25亿美元,预计2025财年将翻倍[8] - 从FinFET转向全环绕栅极晶体管使公司可寻址市场扩大15%,相关收入预计每晶圆厂产能增长30%[9] - 公司在全环绕栅极晶体管和背面供电领域市场份额有望超过50%[9] 业务增长 - 先进封装业务收入在过去四年增长两倍,2024财年达到17亿美元[10] - 公司获得领先客户对集成混合键合技术的大批量订单[10] - 计划2026年在硅谷启用的EPIC中心将推动半导体封装和工艺技术创新[10] 财务展望 - 2025和2026财年收入预计分别增长7%和6.9%,盈利预计增长8.6%和7%[11] - 过去四个季度平均盈利超预期5.6%,显示强大执行能力[11] - 公司12个月远期市盈率15.53,显著低于行业平均23.15,显示长期上涨潜力[12] 行业地位 - 公司在半导体制造领域保持关键地位,主导AI驱动芯片生产、先进封装和下一代工艺技术[15] - 行业条件稳定后,公司股价有望强劲反弹[15]
Applied Materials Stock Plunges 17% in 3 Months: Time to Hold or Fold?