估值分析 - 公司当前市销率(P/S)为1.22 低于行业平均1.79和零售批发板块平均1.50 [1] - 股价较52周高点低23.8% 过去一年涨幅27.9% 跑赢行业18.8%和标普500指数10.3% [5] - 价值评分A级 显示其被低估的投资吸引力 [2] 战略与运营 - 实施Burlington 2.0战略 精简产品线聚焦知名品牌与自有品牌 提升同店销售 [8] - 灵活的商品策略快速应对市场变化 如返校季和异常天气调整 [9] - 2024财年净新增101家门店 2025-2026年计划每年至少新增100家 [10] - 利用其他零售商关店机会获取优质物业 新店销售表现强劲 [11] 财务展望 - 2025财年预计总销售增长6-8% 同店销售增长0-2% [12] - 调整后EBIT利润率预计持平至提升30个基点 每股收益预期8.70-9.30美元 [13] - 第一季度销售增长预期5-7% 资本支出预计9.5亿美元 [13] 成本压力 - 第四季度调整后SG&A费用增长4%至7.456亿美元 主要因激励薪酬和广告支出增加 [14] - 产品采购成本从2.1亿增至2.17亿美元 2025年SG&A费用预计增长7.6% [15] - 第一季度EBIT利润率预计下降50-90个基点 每股收益预期1.30-1.45美元 [16] 同业比较 - 盖璞(GAP)位列Zacks排名第1 2025年盈利预计增长7.7% [20][21] - Stitch Fix(SFIX)排名第2 2025年盈利预期增长64.7% [21][22] - Canada Goose(GOOS)排名第2 但2025年盈利预计下降1.4% [22][23]