
文章核心观点 2025年第一季度Orange County Bancorp公司虽受市场不确定性影响,但仍取得良好业绩,净利息收入和非利息收入增长、信贷损失拨备减少,资产和存款规模增加,资本状况良好 [2][4][19]。 各部分总结 财务业绩 - 2025年第一季度净收入870万美元,较2024年同期减少58.6万美元或6.3%,主要因2024年有190万美元一次性收益 [2][10] - 净利息收入2360万美元,同比增长200万美元或9.4%,总利息收入增83.4万美元、总利息支出降120万美元 [11] - 信贷损失拨备20.2万美元,2024年同期为净信贷160万美元,信贷损失拨备率从2024年末1.44%降至2025年3月31日1.42% [14] - 非利息收入440万美元,同比增长67万美元或18.2%,源于各费用收入类别增长 [15] - 非利息支出1650万美元,同比增加120万美元或7.7%,效率比率从60.5%降至58.9% [17] - 所得税费用260万美元,同比增加25.7万美元或11.0%,有效税率从20.0%升至22.9% [18] 财务状况 - 总资产从2024年末25亿美元增至2025年3月31日26亿美元,现金和贷款增加 [19] - 投资证券从4.534亿美元降至4.493亿美元,因证券到期 [20] - 贷款从18亿美元增至19亿美元,主要是CRE贷款和商业及工业贷款增长 [21] - 存款从22亿美元增至23亿美元,主要是各类存款账户增长,存款成本从1.34%降至1.29% [6][22] - FHLBNY短期借款从1.135亿美元降至2050万美元,因存款增加 [23] - 股东权益从1.855亿美元增至2.013亿美元,因净收入和投资证券未实现损失减少 [24] 财富管理 - 2025年3月31日财富管理部门资产17亿美元,较2024年末减少4300万美元或2.4% [27] - 信托和投资咨询收入340万美元,同比增加55.3万美元或19.2% [9][27] 贷款质量 - 2025年3月31日非执行贷款620万美元,占总贷款0.33%,与2024年末基本持平 [30] 流动性 - 公司认为银行有足够流动性满足业务需求,使用多种资源管理流动性 [31] - 2025年3月31日现金及银行存款1.642亿美元,可供出售证券投资4.438亿美元,其中8030万美元未质押 [31] - 纽约联邦住房贷款银行隔夜预支额度6.31亿美元,已使用1060万美元,未使用额度5.246亿美元,还有其他借款额度 [31] 非GAAP财务指标 - 有形普通股权益从2024年1.794亿美元增至2025年1.952亿美元,有形账面价值从每股15.80美元增至17.15美元 [34] 其他信息 - Orange County Bancorp是Orange Bank & Trust Company和Hudson Valley Investment Advisors母公司,银行资产约26亿美元 [35]