日本央行货币政策决策 - 日本央行维持利率在0.5%不变 与预期一致 [1] - 推迟通胀达到2%目标的时间 将展望期延长一年至2027财年 [2] - 预计2027财年核心通胀率为1.9% 不包括新鲜食品和能源的通胀率为2% [2] 经济预测调整 - 将2025财年GDP预期增长率从1.1%下调至0.5% [5] - 将2026财年GDP预期增长率从1.0%下调至0.7% [5] - 预计2027财年GDP增长率为1.0% [7] 市场反应 - 日元兑美元汇率下跌0.5%至143.79 [1] - 日本10年期国债收益率下降4.5个基点至1.265% [1] - 日本5年期国债收益率下降6个基点至0.82% [1] - 隔夜指数掉期显示年底加息可能性约为39% 低于4月初的接近完全定价 [7] 通胀与加息前景 - 日本央行仍承诺在经济前景实现时提高借贷成本 [2] - 彭博经济学家认为日本央行准备再次加息 通胀预测维持在2%左右 [2] - 日本央行前副行长不排除7月加息的可能性 [8] - 瑞穗证券预计9月加息可能性增加 [8] 贸易政策影响 - 美国关税行动促使IMF和WTO下调全球增长预测 [7] - 特朗普10%全面关税若恢复至24%税率 可能对日本制造业产生深远影响 [8] - 日本央行考虑贸易政策许多下行风险 对加息持谨慎态度 [8][12] 市场情绪与预期 - 投机交易商的日元净多头头寸攀升至历史高位 [12] - 花旗和摩根士丹利三菱日联证券预计日本第一季度经济萎缩 [8] - Au Jibun银行采购经理人指数显示商业信心降至2020年6月以来最低 [8]